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Gold und Kupfer
Donnerstag, 29. Juli 2010 14:07:00
Gold
Gold steht nicht mehr 1.256 USD sondern mittlerweile fast 100 USD tiefer!
Gold hat eine wichtige Unterstützung durchbrochen und hat nun erst ebi 1.126 USD wieder eine wirkliche Unterstützung. Der COT Report Indikator zeigt auf der einen Seite aktuell ein bearishes Setup für das Gold an. Dies resultiert aber auch daher, dass die Positionen aller Marktteilnehmer nicht mehr so stark ausgebaut sind, wie noch vor einige Wochen.
Auf Wochenbasis sind aber die Positionen der Commercials BULLISH und zeigen ein Longsignal an. Kleiner auf Tagesbasis betrachtet, heben sich die beiden Signale aber auf.
Das saisonale Tief liegt um den 17. August und danach sollte es wieder mit den Goldpreis nach oben gehen. Achten wir dann auf Indien, die dann im Privatsektor das meiste Gold ankaufen. Waren wir noch die wenigen Wochen ab und sehen, wo das Gold seinen Boden findet - denkbar sind durchaus Kurse um die 1.085 USD.
Da zum Gold auch immer das Silber gehört - hier einen schnellen Blick auf den Silberchart.
Silber
So schön ausgebrägt wie beim Gold sieht es hier nicht aus. Der ganze Verlauf ist volatiler als im Gold. Doch auch hier ist der COT Report Indikator Bearish. Die Saisonalität zeigt erst Ende August nach oben und behält diese Richtung bis Februar 2011 bei.
Aktuell ist das Silber in einer starken Unterstützungszone und erst ab Kursen unter 16,50 USD besteht große Gefahr für einen langfristigen Abwärtstrend.
Korrelation Gold - Silber
Hier sehen wir sehr gut, wie ähnlich der Kursverlauf der beiden Metalle ist. Trotzdem gibt es immer wieder Phasen, wo die Korrelation in Richtung der Null triftet. Zur Zeit ist diese sehr hoch und damit fast deckungsgleich!
Kupfer
Warum Kupfer? Es ist ein guter Vorlaufindikator für die Aktienmärkte! Betrachten wir nur die Saisonalität, dann sehen wir den aktuellen Gleichlauf und das kurze Zwischenhoch im Kupfermarkt.
Sehen wir uns die Korrelation zwischem Kupfer und dem S&P500 an.
Korrelation Kupfer - S&P500
Besser geht es kaum. Kein Wunder - Kupfer ist eines der wichtigsten Metalle in der Industrie, wenn dort viel gekauft wird, dann sind viele Bestellungen bei den Firmen angekommen und diese wollen und müssen verarbeitet werden.
Was zur Zeit aber passiert, Deutschland zeigt immer bessere wirtschaftliche Aussichten und die USA haben immer größere Probleme. Kupfer bleibt der Vorlaufindikator - doch beim nächsten Mal sehen wir uns das für den DAX30 an!
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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FOREX - JPY bearish - EUR Bullish - Gold neutral
Donnerstag, 29. Juli 2010 09:15:00
Tagesfavoriten
Da haben wir zwei klare Aussagen - Bearish ist das JPY und Bullish der EUR! Allein schon das Währungspaar EUR/JPY ist heute für den EUR Bullish. Der Donnerstag im EUR/JPY hat im letzten Jahr zu 60 Prozent einen höheren Schlußkurs an Abend gehabt. Mal sehen wie es heute wird - die Chancen stehen gut für den EUR.
EUR/USD
Wir befinden uns immer noch im Long-Modus von COT Report Indikator. Auch zeigt die Saisonalität für die kommenden Tage noch nach oben, bevor sie in Richtung Süden dreht.
Was aber fehlt, ist der zündende Moment.
Der Euro ist eingezwängt zwischen 1,2971 und 1,3045. Ob heute die neuen Zahlen zu den Arbeitslosenzahlen aus Deutschland den Impuls liefern - kann man nur hoffen für den Euro.
Sehen wir uns die Übersicht an.
In der Tat, nur von dieser Seite könnte heute die notwendige Unterstützung für den Euro kommen. In knapp 30 Minuten wissen wir mehr.
CHF
Sehen wir uns noch den Verlauf vom Schweizer Franken an.
Die Saisonalität geht seitwärts, um dann später wieder anzusteigen. Da wir uns immer noch im Long-Modus befinden, macht es Sinn sich auf Longeinstiege zu konzentrieren.
Der Mittwoch ist der schwächste Wochentag im CHF - der stärkste bullishe Wochentag ist der Freitag. Der Donnerstag selber ist eigentlich Richtungslos und kann nur als normale Kursspanne 125 Pips vorweisen.
Das wäre noch viel Luft nach unten - aktuell hält die Unterstützung bei 1,0516 noch, doch durchaus denkbar sind auch die 1,0486. Doch wie sehen gerade in diesem Bereich eine starke Kauf Aktivität.
Zum Schluß noch einen kleinen Ausflug zum Gold.
Gold
Die Goldfans wären froh, wenn Gold oberhalb von 1.170 USD stehen würde, doch so sind es vom Allzeithoch gute 100 USD weniger und es könnte immer noch weiter nach unten gehen - die 1.080 USD würden zwar viel zum Verzweifeln bringen, doch es wäre immer noch eine Korrektur - wenn auch eine sehr ausgeprägte Korrektur.
Für heute hat das Gold eine mögliche Kursspanne von knapp 20 USD - die Marke von 1.180 USD wäre demnach möglich. Doch dagegen spricht, das erst der Freitag der typische Bullentag im Gold ist. Hier beenden 63 Prozent aller Freitage mit einem Plus den Handel. Heute kann es in beide Richtungen gehen - aktuell geht es nach oben!
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
für FXCM Research
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Forex - Angst vor der Deflation!
Mittwoch, 28. Juli 2010 08:42:00
Der Tag begann mit schlechten Zahlen in Australien und Neuseeland - in Neuseeland enttäuschten die Zahlen vom Wirtschaftsvertrauen, dieser Index ging von 40,2 auf 27,9 zurück. Etwas schlechter waren aber noch die Aussichten in Australien. Hier sackte die Inflation nach unten und nun haben die Marktteilnehmer Angst vor einer Deflation - in einem Land, wo Rohstoffe die Grundlage für das Wachstum bilden!
Dies hat natürlich Einfluß auf den Kursverlauf des USD und des EUR.
AUD/USD
EUR/AUD
Beide Kursverläufe zeigen es sehr gut an - der AUD verlor auf breiter Front zum EUR und zum USD.
EUR/USD
Der Euro ist zum USD wieder oberhalb der 1,30 Marke - die Richtung will er behalten, doch auch im Euro Raum kommen heute wichtige Zahlen heraus.
Insgesamt dürfte es aber heute positiv für den EUR aussehen - in den letzten 52 Wochen, hat er am Mittwoch über 56% im Plus seinen Handel beendet und dies in einer Phase, wo ein Abwärtstrend intakt war!
Tagesfavorit
Nein der Euro ist heute nicht dabei - Bullish ist heute auch kein Wert so richtig. Dafür sind das GBP und der USD Bearish orientiert. Nun müssen es es auch noch die Wirtschaftsdaten wissen ;o)
Viel Erfolg!
Mike C. Kockfür FXCM Research
