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Edelmetalle - noch keine Trendwende
Freitag, 18. Mai 2012 10:13:00
Noch haben wir in den Edelmetallen keine Trendwende gesehen. Was wir gesehen haben ist eine extrem Bullishe Ausrichtung der Marktteilnehmer im Gold und im Silber, dies zeigt eine baldige Trendwende an. Aktuell haben wir abber in allen vier Märkten einen klaren Abwärtstrend. Sehen wir uns diese an.
Platin
Das letzte Tief liegt bei 1422 und noch haben wir deutlich rote Balken - ergo wir sind im Short-Modus!
Palladium
Das letzte Tief liegt bei 587 und noch haben wir auch hier deutlich rote Balken - ergo es ist ein Short-Modus!
Silber
Das Bild sagt alles - immer noch Short!
Gold
Von all diesen Märkten ist das Gold am Schnellsten dabei, in den Long-Modus zu wechseln. Der Durchbruch steht unmittelbar bevor - ab Kursen oberhalb von 1595 suchen wir aktiv das Entry für eine Longposition.
Fazit
Auch wenn die weitere Abstufung von Griechenland, den italienischen und spanischen Banken weiter die Angst schürt und der NIKKEI in Japan mit starken Kursverlusten darauf reagierte - ist leider diese eine Schwalbe immer noch kein sicheres Anzeichen für einen Sommer. Wir benötigen mehr Signale!
In diesem Sinne - gutes Trading und viel Glück!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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Soybeans - steigen sie wieder oder geht es weiter nach unten
Donnerstag, 17. Mai 2012 11:26:00
In den letzten 25 Wochen konnten die Soybeans bis zu 38 Prozent Gewinn aufzeigen, das ist gar nicht mal so schlecht, wenn man dabei bedenkt, dass dies allein mit nur einem Futureskontrakt ein Profit von guten 20.000 USD sind. Doch seit zwei Wochen geht es nur nach unten. Ist dies jetzt die Chance um wieder einzusteigen? Sehen wir uns dazu doch die Charts etwas genauer an. Wie immer werde ich dabei den Schwerpunkt auf die Auswertung des COT Reports legen, doch zuerst einmal sehen wir uns den aktuellen Verlauf mit der Saisonalität an-
Soybeans - Seasonal Weekly Chart
Viel besser geht dieser Verlauf beider Kurven nicht! Danach sollte es eigentlich nun nach unten gehen bis Anfang Oktober. Das die Insider bei den Soybeans ebenfalls Short sind, erkennen wir und in den COT Indizes der Commercials. Die Commercials sind extrem Bearish für die Soybeans. Nur wir haben zwei verschiedene COT Reporte mittlerweile, sehen wir uns doch beide zusammen an.
COT Report - Auswertung KW 20
Wir sehen hier einen kleinen Ausschnitt meiner Aswertung. Unten Gelb hinterlegt sind die Soybeans = S und SM = Sojamehl
Extrem Bearish ist das Sojamehl, doch der Unterschied zu den Sojabohnen ist nicht groß. Dieser liegt nur in den Positionen der privaten Investoren - die eher neutral sich positioniert haben. Doch die Gruppen, die das große Geld haben, sind in ihren Bereichen in allen vier Zeitfenster extrem positioniert. Wie sieht dies nun im Chart aus?
Soybeans - Weekly Chart - Signale
Die beiden grünen Balken zeigen die letzten optimalen Signale (grüne Raute) im Chart an. Beachten Sie unbedingt dabei das Open Interest - dies ist sehr gering im Vergleich zur jetzigen Höhe! Jetzt also Short gehen? Bevor ich diese Frage beantworte, sehen wir uns noch schnell die aktuellen Forwardkurven an.
Forwardkurven in den Grains
Normal ist in diesen Märkten eine Contango Kurve, doch bei den Soybeans und im Soybeans Meal haben wir eine starke Backwardation (und dies schon seit Wochen). Hier wurde also alles aufgekauft, was die Lagerhallen hergaben. Doch wie schon gesagt, normal ist diese Situation nicht. Eine Umkehr zu Contango ist zu erwarten.
Fassen wir es noch einmal alles zusammen:
- Saisonalität - Bearish
- COT Report - Bearish
- Forwarskurve - Bearish
- Open Interest - Bearish
Viermal Bearish - macht in der Summe eben kein Long Entry! Wie können wir dies nun ausnutzen für unser Trading?
Trading Ideen
Dieser Chart zeigt es sehr deutlich, der (blaue) Aufwärtstrend ist vorbei und wir befinden uns im (roten) Abwärtstrend. Das eigentliche Shortsignal würde nun kommen, wenn das letzte Tief bei 1376 Cents herausgenommen wird. Die dazu gehörigen Signale haben wir schon seit zwei Tagen, doch das eigentliche Entry fehlt noch.
Eine andere Möglichkeit ist der Aufbau einer Spread Position innerhalb der Forwardkurve. Hier ist die Idee, dass die Backwardation sich wieder in eine Contango umdreht. Dabei ist es gar nicht so wichtig, dass der vordere Frontmonat fällt, sondern die hinteren Monate stärker ansteigen.
Spread Position - Soy November vs. Soy Juli
Der Chartverlauf zeigt es an, wir haben schon ein tieferes Tief und damit die erste Grundlage für einen neuen Trend gelegt. Nun müssen wir warten, denn für einen Gewinn benötigen wir ein Ansteigen der Kurve - warten wir also!
Das geringere Risiko haben wir im Spread Trading, doch dafür benötigen wir den Futurer Kontrakt. Eine Outright Position können wir notfalls auch mit einem CFD oder ETF aufbauen. Dabei ist aber zu beachten, dass der CFD hohe Finanzierungskosten hat und somit nur für eine maximale Dauer von 3 Tagen geeigent ist. Wer sich aber nicht sicher ist, wie lange diese extreme Situation sich bei den Sojabohnen noch hält, der kommt mit dem Spread Trading besser weg.
Viel Glück im Trading!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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Kaufsignal im Gold auf Wochenbasis
Dienstag, 15. Mai 2012 21:40:00
Lange mussten wir warten auf eine neue Chance für einen Neueinstieg in den Goldmarkt. Doch mit den letzten Zahlen aus dem COT Report der CFTC haben wir alle notwenigen Fakten klar auf den Tisch liegen. Seit dieser Woche ist Gold wieder BULLISH! Sehen wir uns zuerst die Zusammenfassung der beiden COT Reporte an.
COT Report - Auswertung KW 20
Die folgende Tabelle zeigt für uns alle interessanten Märkte auf einen Blick. Haben wir vier Pyramiden, dann ist dieser Markt vom Setup Bullish, was dann noch fehlt, ist auch die Bewegung in diese neue Richtung. Bei vier roten Dreiecken haben wir einen extrem bearishen Markt vor uns. Damit es leichter wird - alles was Gelb hinterlegt ist, hat eine extrem bullishes Setup. Wirklich bearish sind hier nur das Sojamehl - SM- und die Sojabohnen -S.
Ganz oben sehen wir das Gold - egal welches Zeitfenster wir uns ansehen ( 3 Monate, 6 Monate, 12 oder 36 Monate) alle Zeitfenster zeigen eine extreme Positionen aller Marktteilnehmer an. Kommen wir nun zum Wochenchart im Gold.
Gold - Wochenchart
Wir sehen unter den letzten beiden Bars zwei grüne Rauten und diese Situation hatten wir zum letzten Mal im September 2008. Da lag der Goldpreis zwischen 680 und 780 USD. Was für eine Entwicklung. Positiv ist auch die Lage beim Open Interest, es ist weit entfernt von seinen Höchstständen. Die grünen "G" zeigen Kaufsignale in den kurzen Zeitfenster an, noch haben wir diese nicht (so wie im Jahr 2008), doch sie werden kommen! Was ich gerne beim Goldmarkt ebenfalls verwende, ist der Value-Indikator.
Gold - Value Indikator
Der Value Indikator steht auf NULL und damit ist Gold eindeutig das preiswerte Investment aktuell. Doch auch hier sehen wir, erst wenn der Indikator über die Marke von 20 steigt, erst dann haben wir ein Entry-Signal auf Wochenbasis.
Auf Wochenbasis sind wir also im Gold seit dieser Woche Bullish. Bedeutet dies aber nun sofort eine Longposition zu eröffnen? Nein - wir müssen auf unsere Chance warten. Sehen wir uns dazu den Tageschart an.
Gold - Tageschart
Der Chart zeigt es klar und deutlich - der Goldmarkt befindet sich noch klar im Short-Modus und wer das letzte Signal vom Donnerstag gehandelt hat, der liegt mit der Shortposition gute 2.600 USD im Gewinn. Doch ab wann ist der Goldmarkt wieder im Long-Modus? An Hand dieses Charts kan ich es so sagen, sobald die Marke von 1.600 USD durchbrochen ist, dann haben wir wieder blaue Balken und damit einen Bullenmarkt.
Das war es von meiner Seite, wer jetzt noch einmal Goldmünzen oder Barren kaufen möchte, der hat jetzt einen fast optimalen Moment erwischt. Wer mit Derivaten diesen Markt traden will, der muss für den Longeinstieg noch etwas Geduld aufbringen, doch es lohnt sich!
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
