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JPY - stark Bullish - obwohl eigentlich Bearish!
Dienstag, 31. August 2010 09:27:00
Der Start in die neue Woche verlief in den Forexmärkten sehr gut, damit stehen die groben Richtungen fest und wenn nun keine großen Neuigkeiten dazu kommen, dann bleiben die Trends bis zum Mittwoch uns erhalten. Welcher Trend? CHF - Bullish - dieser Trend!
Sehen wir uns den heutigen Tag an, mein
Tagesfavorit
Ist heute ganz klar der JPY und zwar bearish. Zum Glück sind die Märkte schon offen und so können wir es direkt überprüfen. Dafür möchte ich heute zwei Paare verwenden den AUD/JPY und das GBP/JPY.
AUD/JPY
Von der Patternformatin ist das für heute eine klare Sache - stark bullish und auch der Wochentag spricht für den AUD, 58% der Schlusskurse lagen am Dienstag im Plus. Das wissen wir, doch der Chart offensichtlich nicht, dieser geht nach unten. Da wir aber heute das JPY insgesamt als bearish betrachten, sollten auch die anderen Paare sich so verhalten.
GBP/JPY
Hier geht es auch nicht nach oben, dabei lagen die Trefferquoten bei 77 Prozent und die Formation kam schon 188 mal vor. Mit dem Wochentag ist es hier aber etwas anders, da ist der Mittwoch der stärkste Tag - heute ist es eher neutral.
Was also tun?
Wenn es gleich nach der Eröffnung so stark in eine Richtung läuft, dann sollte man in diese Richtung einsteigen, der Stop sollte nur 10 bis 15% oberhalb des Eröffnungskurses liegen. Ich gehe auch davon aus, dass der Schlusskurs in der Nähe des Tagestief sich befindet.
Fazit: Pattern sind nützlich an normalen Tagen, doch starke Bewegungen sind selten normal, dafür sind diese zu selten!
EUR/USD
Der Euro wird heute die Marke von 1,26 testen, der Chart sieht klar bearish aus. Auf Tagesbasis genauso wie im 2-Stunden-Fenster. Wichtig für den Euro die Zahlen gegen 10 Uhr - Arbeitslosendaten aus Deutschland. Später dann der Blick in die USA - unbedingt beachten, wenn Sie EUR/USD traden!
Wirtschaftsdaten
Gold
Gold kommt nicht nach oben - aktuell liegt die Unterstützung bei 1231 USD. Doch der Dienstag ist in den letzten 12 Monaten ganz klar ein starker Wochentag! 60% aller Schlusskurse waren im Plus nur der Freitag ist da etwas besser. Als mögliche Kursspanne haben wir 23 USD - das Tief haben wir bei 1231 USD - dies würde ein mögliches Hoch um die 1254 USD bedeuten.
Klingt zu positiv oder?
Viel Erfolg!
Mike C. Kock
für FXCM Research
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Forex - CHF Bullish
Montag, 30. August 2010 08:41:00
Gestern hatten wir den Ausblick auf diese neue Woche und heute versuchen wir uns für heute vorzubereiten.
Wie immer sind dafür die Patternformationen meine Grundlage - daraus entstehen dann die und der Tagesfavorit - hier die Übersicht.
Nach dieser meiner Übersicht ist heute nur der CHF als Favorit anzusehen und zwar Bullish. Dazu paßt dann auch gut, dass im EUR/CHF nur 42% und im USD/CHF nur 38% aller Schlusskurse am Montag im Plus lagen (letzten 12 Monate). Das läßt auf einen guten Vorteil für uns hoffen.
USD/CHF
Die Pfeile zeigen sehr gut die ruckartigen Einbrüche des USD und wer denkt, dass das Tief bei 1,02 das wahre Tief ist, der schaut sich nur die nahe Historie im USD/CHF etwas genauer an. Im November 2009 war der Kurs unter 1,00.
Für heute habe ich nun zwei bearishe Patternformationen, dabei liegt das Tagestief um die 1,0185 und die "normale" Kursspanne beträgt 112 Pips. Wie ich schon sagte, nur 38% aller Montagsschlusskurse lagen in den letzten 12 Monaten im Plus.
EUR/USD
Der Montag zählt zu den starken Wochentagen im EUR/USD und ich rechne heute mit einer Kursspanne um die 100 Pips herum. Wichtig dafür sind aber auch keine Wirtschaftsdaten, die den stark Markt überraschen. Dann kann es bedeutend höher werden. Tageshöchstspanne war vor neun Wochen an einem Donnerstag mit 342 Pips! Für heute habe ich aber keine bullishe oder bearishe Patternformation. Nichts - rein neutral. Dafür aber die Chance auf einen Shorteinstieg unterhalb des Tiefs vom Freitag. Das Stopp-Loss liegt bei mir beim Hoch vom Freitag.
Wirtschaftsdaten
Einen guten Wochenstart!
Mike C. Kock
für FXCM Research
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Forex Wochenausblick KW 35
Sonntag, 29. August 2010 14:11:00
Forex - COT Report - Überblick
Fange ich zuerst mit den nackten Zahlen aus dem COT Report an.
Kleine Erklärung: Achten Sie auf das dritte Zeichen von vorne - daran sehen Sie, welches Währung es ist. (A - AUD, B - GBP, C - CAD, E - EUR, J - JPY, S - CHF)
Gekauft haben die Commercials nicht im JPY und dem CHF - doch wirklich netto long sind die Insider nur im GBP und im EUR. Alle Positionen der Marktteilnehmer sind in keinem Extrembereich und bieten noch genügend Luft in alle Richtungen an. Wenn es nach dieser Tabelle zwei Anwärter für einen Bärenmarkt geben könnte, dann sind es das JPY und der CHF. Hier kommt langsam der Index (Idx) unter die Marke von 10 - der JPY hat etwas mehr Vorsprung. Sehen wir uns nun die ganze Sache mit Charts an.
EUR
Der Euro konnte sich nach seinem Einbruch vor drei Wochen um die Marke von 1,27 festigen. Die Unterstützung liegt bei 1,26, doch die Gefahr ist noch nicht vorbei. Aktuell zeigt die Saisonalität noch nach unten. Freude machen nur die Positionen der Commmercials die weiter auf den Euro setzen und hier netto long sind, wenn auch nicht so ausgeprägt. Insgesamt ist aber immer noch eine Zurückhaltung aller Marktteilnehmer zu beobachten.
Fazit: neutral
GBP
Das GBP macht eigentlich in den letzten Wochen alles richtig, die Commercials tauschten mit den Hedge Funds ihre Rolle und waren damit netto short. Doch was die reine Positionstärke der Commercials oder Funds betrifft, die ist fast bei null - Kontraktzahlen zwischen 0 und 5000 Kontrakte sind eigentlich null.
Die Saisonalität zeigt nach oben, das ist positiv, doch der Trend wird von den Händlern gemacht und nicht von einem saisonalen Effekt - deswegen ist hier erst wieder eine klare Aussage möglich, wenn mehr beteiligung im Spiel ist.
Fazit: neutral
CHF
Der CHF steigt und steigt - es sind hier mehrere Faktoren - der sichere hafen auf der einen Seite aber auch der typische Efekt der Saisonalität. Beides zusammen ist aktuell optimal für Longpositionen. Doch alles hat sein Ende und auch hier mehren sich die Anzeichen für eine Trendwende. Die Commercials bauen ihre Shortpositionen immer weiter aus und wenn diese in circa drei Wochen dann einen Extremwert darstellen, spätestens dann ist es Zeit, seine Longposition zu minimieren.
Fazit: Bullish - doch nur für kurzfristige Positionen
JPY
Wenn es jetzt schon einen Markt gibt der bearish ist, dann hier im JPY. Die Positionen der Insider sind am nächsten am Extrembereich dran, auch wenn diese Woche fast keine veränderung stattfand - die Höhen des JPY sind nicht so oft dagewesen und damit beginnt für die japanische Wirtschaft das Problem - als Exportnation - wer will in diesen Zeiten teure Produkte aus Japan kaufen - wir reden jetzt mal nicht von der Pannenserie bei Toyota - sondern nur von dm zu starken Yen. Hoher JPY - schlechter Absatz - schlechte Zahlen - schlechte Aussichten. Es ist also nur eine Frage der Zeit, bis sich dieser starke Yen gegen Japan richtet.
Fazit: Bearish
AUD
Bis letzte Woche war der AUD noch die Nr.1 im Lager der Bären - der Chart zeigt es Ihnen super an - hoher Shortpositionen der Commercials und eine fallende Saisonalität. Damit steht die Richtung für die kommenden Wochen klar. Doch gerade in der letzten Woche haben die Commercials ihre Shortposition um über 11 Prozent verringert und damit den Druck heraus genommen. Warum? Keine Ahnung - doch am gesamtbild hat sich nichts geändert.
Fazit: bearish
CAD
Kurzfristig für diese Woche ist der CAD bullish - die Short - Positionen der Commercails wurden minimiert und die Funds sind noch netto long. Das paßt gut zusammen mit dem verlauf der Saisonalität, die ihren letzten Jahreshoch entgegen strebt.
Fazit: bullish
DollarIndex
Alles zusammen ergibt sich für den USD kein klares Bild - im EUR und im GBP sind wir neutral und diese beiden Währungen sind sehr stark im Dollarindex gewichtet. Rein der Saisonalität nach, sollte es nach unten gehen, doch dazu passen nicht so ganz die Aktion der Commercials - so bearish waren diese nämlich nicht.
Fazit: neutral
Top News
Insgesamt passen dazu dann auch die wichtigsten Wirtschaftsdaten der kommenden Woche dazu.
Viel übersehen darf man da eigentlich nichts - die Arbeitsmarktdaten aus Deutschland sind am Dienstag genauso wichtig wie das Verbrauchervertrauen in den USA. Da heißt es am Ball bleiben, um keine negativen Überraschungen zu erleben.
Ich wünsche Ihnen einen guten Wochenstart!
Mike C. Kock
für FXCM Research
