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Rohstoffanalyse - COT Report - mit dem Gold Silber Ratio!
Dienstag, 21. Juli 2009 11:19:00
Markt – Gerüchte / Markt – Fakten
Gold – Öl – US Dollar
Höhere Ölpreise und ein schwacher US Dollar ließen das Gold wieder einmal nach oben gehen. Diesmal wurde sogar ein fünf-Wochen Hoch erreicht. Die Angst vor der Inflation ist mehr als real und Gold ist offensichtlich die beste Absicherung davor.
Warum der US Dollar gefallen ist, liegt mehr in den Ängsten vor den kommenden Veröffentlichungen der neuen Wirtschaftszahlen. Es wird vermutet, dass der Konjunkturrückgang sich weiter entspannt. Damit wird der US Dollar nicht mehr als „sicherer“ Hafen angesehen.
Wenn der US Dollar weiter fallen sollte – dann wird damit das Gold auch weiter steigen. Ab August zeigt die Saisonalität eindeutig auf diesen Verlauf hin! Im Gold sind aktuell Kursziele von 1250 US$ anvisiert. Auch ich sehe diese Kurshöhen für den kommenden Januar 2010 als realistisch an. Dazu in der nächsten Wochen mehr.
Am 10. August findet ein Online Seminar zum Thema Gold statt. Die Inhalte werden sein:
- Gold und sein Wert für die Notenbanken
- Chinas Gier nach Gold und seine Auswirkungen auf den Goldpreis!
- Wie analysiere ich Gold!
- Wohin fällt oder steigt es?
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Corn – Mais
Ideales Wetter und optimistische Aussichten brachten Corn dazu, weiter nach unten zu gehen. Die Probleme bei den Schweinezüchtern – Betriebskosten höher als die Verkaufserlöse – ließen auch die Nachfrage nach Mais als Futtermittel einbrechen. Die Züchter reduzierten ihre Herden um ca. 30 Prozent.
Weizen
Die Fonds werden langsam gezwungen, Ihre Shortpositionen eindecken zu müssen. Diese Aktionen ließen den Weizen leicht nach oben gehen. Da zur Zeit immer noch die Exportnachfrage den Zahlen vom letzten Jahr hinterher laufen, kann auch hier ein schwacher US Dollar positive Signale aussenden.
Sojabohnen
Gutes Wetter und neue Exportnachfragen aus China bestimmten in der letzten Woche den Sojamarkt. Doch dies ist für diese Zeit alles normal, wer einen Blick auf die Saisonalität wirft, erkennt diese typischen saisonalen Muster.
COT Report
Sehen wir uns zuerst wieder den Einkaufszettel der Commercials an!
Heizöl und Benzin stehen ganz oben, doch interessanter sind neben den Getreidemärkten diesmal die Metallmärkte. Platin, Palladium und Silber finden wir wieder. Achten Sie in den nächsten Wochen auf Kaffee, hier bauen die Commercials langsam eine netto – Longposition auf.
Auf der Verkaufsliste finden wir folgende Werte!
Hier ragen zwei Märkte heraus – Lean Hogs und Natural Gas. In beiden Märkten sind schon lange bullishe Kaufsignale gewesen. Nun fangen die Commercials an, ihre Positionen langsam wieder abzubauen. Doch dies erfolgt erst dann, wenn die Fonds in die bullishe Trendrichtung eingestiegen sind und somit die Preise weiter nach oben treiben.
Heizöl – HO
Der Trendwechsel ist schon lange erfolgt, auch wenn wir aktuell kurzfristig einen Abwärtstrend haben. Wenn die Unterstützung bei 1.4871 hält, dann sollten sich die Preise in einer Range zwischen 1.4871 und 1,9159 bewegen. Höhere Kursgewinne sind sehr unwahrscheinlich. Die Saisonalität zeigt erst ab Februar wieder nach oben und auch die Käufe der Commercials aus der letzten Woche waren noch keine klare Unterstützung. Diese sollte erst bei Kursen um die 1.3500 erfolgen.
Fazit: Kursbewegungen in der Range – Tendenz fallend
Benzin – RB
Auch hier fand der Kurs eine Unterstützung in der letzten Woche. Diese liegt bei 1,6010! Nun kommt es darauf an, ein weiteres Signal zu senden und den Gleitenden Durchschnitt zu durchbrechen. Doch das Kursziel schon bei 2.1100 zu sehen ist sehr optimistisch.
Fazit: Bullish – Kursziel um die 2.000!
Softs – Orangensaft
Der gelbe Saft ist nun an eine Zone heran gekommen, wo wieder mit einer Gegenbewegung zu rechnen ist. Die Kurse könnten bis zur 91er Marke fallen. Insgesamt ist aber das Umfeld bullish!
Fazit: Die Gegenbewegung ermöglicht wieder einen günstigen Einstieg!
Kaffee – NY
Langsam erhöhen der Commercials ihre Schlagzahl im Kaffeemarkt. Preise um die 110 sind Kaufpreise für die Insider. Noch ist es zu früh aber ab Oktober ist der Markt bullish!
Fleischmärkte – Lean Hogs
Wenn ich für einen Fleischmarkt bullish bin, dann für die Lean Hogs. Hier stimmt einfach alles. Optimal ist der Markt aber für das Spread Trading geeignet. Meine Analyse vom Wochenende zeigt zwei schöne Spreads auf. Der Einstieg erfolgt in dieser Woche und sie laufen bis Anfang August. Interessant ist auch die aktuelle Forwardkurve. Hier die Tabelle vom letzten Freitag.
Wenn Sie mehr über die Spread Positionen erfahren wollen, dann senden Sie mir doch einfach eine Mail.
Fazit: Bullish
Live Cattle
Die Commercials sind wieder netto short und werden in den nächsten Wochen diese Position auch weiter ausbauen! Der Grund dürfte einfach sein, ab August zeigt die Saisonalität wieder nach unten. Doch kurzfristig sind noch Kurse bis zu 94 - 95 Cent möglich.
Fazit. Kurzfristig bullish – mittelfristig bearish!
Metallmärkte -Platin
Auch Platin kann sich der Saisonalität nicht entziehen. Die Korrelation ist aktuell sehr hoch. So sind die Kaufaktivitäten der Commercials noch nicht als Signal zu werten, dafür müssten die Kurse noch tiefer fallen. Ab 960 US Dollar ist dann die Kaufzone erreicht.
Fazit: bearish
Silber
Langsam aber beständig minimieren die Commercials ihre Shortbestände. Ab Mitte August ist dann auch die Zeit für steigende Silberkurse angebrochen. Die Höchstkurse werden wir im kommenden Februar sehen in Silber. Stellt sich die Frage – was ist besser – Gold oder Silber? Ein Spread Chart Gold gegen Silber soll uns die Lösung aufzeigen.
Kurzfristig bis August ist Gold dem Silber vorzuziehen. Doch danach ist ein Wechsel auf Silber gar nicht so unklug!
Fazit: Kurzfristig bearish – mittelfristig bullish!
Viel Erfolg an den Börsen!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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FOREX - Wochenausblick KW 30
Montag, 20. Juli 2009 11:28:00
DollarIndex – AUD/JPY, AUD/USD – CHF/JPY - EUR/CHF, EUR/GBP, EUR/JPY, EUR/USD -
NZD/JPY, NZD/USD – USD/JPY
Viel wird aktuell über die wirtschaftlichen Auswirkungen in allen nur erdenklichen Publikationen diskutiert – doch wenn wir mal ganz ehrlich sind, wollen wir doch nur zwei Dinge wissen:
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Bleibt alles so wie es ist?
- Oder wird Gold die neue Währung und warum habe ich dann nur so wenig?!
Da keiner von uns auf die letzte Frage eine klare Antwort geben kann, konzentrieren wir uns wieder auf unser Tages – und Wochengeschäft – den Währungshandel.
Fangen wir diesmal wieder mit dem DollarIndex an.
DollarIndex
Aktuell kämpft er mit dem Überleben. Die wichtige Unterstützung der 80er Marke ist Geschichte und laut Technischer Analyse jetzt zum Widerstand geworden. Rein vom Chart her gibt es nicht viele positive Punkte, welche den Dollar wieder nach oben treiben könnten. Selbst die Saisonalität zeigt nur noch bis August nach oben und geht danach klar in Richtung Süden. Dieser Trend könnte auch schon jetzt eingeleitet sein.
Der COT Report zeigt dass die großen Fonds seit achte Wochen netto Short sind und in der letzten Woche weitere Kontrakte verkauften. Offensichtlich sind es die Bären im Markt. Die Commercials sind zwar auf der Longseite positioniert, doch erst in der 74 – 76 er Zone wird es für Sie interessant.
Fazit: diese Woche leicht bullish – doch danach geht es klar nach unten!
FOREX – AUD/JPY
In der letzten Woche war ich bullish für dieses Währungspaar und es hat sich gut entwickelt. Doch nun scheint die Kraft für weiter Kurszuwächse zu verschwinden. Der Widerstand an der 77,50er Marke muss durchbrochen werden, dies geht aber nur mit wirklich positiven Nachrichten.
Fazit: seitwärts
AUD/USD
Der Widerstand bei 0.8228 wird halten und die Richtung ist klar nach dem Testen des Widerstandes in Richtung Süden. Dort dürfte aber bei 0.7855 erst einmal halt sein für diese Woche.
Fazit: leicht bearish!
CHF/JPY
Die Saisonalität hat hier aktuell keine Vorlauffunktion. Der mittelfristige Trend zeigt nach unten und ist nun in einer starken Widerstandszone gelaufen.
Fazit: bearish
EUR/CHF
Drei mal hat der EUR/CHF versucht die 1.5200 zu durchbrechen, drei mal war es nur ein Versuch. SO ist das nächste Kursziel die 1.5120 und danach die 1,5050.
Fazit: Bearish!
EUR/GBP
Es geht weiter leicht nach unten. Zwar kann es diese Woche zum Testen der 0.8750 kommen, doch die Wahrscheinlichkeit der Kurse um die 0.8400 ist höher.
Fazit: Bearish!
EUR/USD
Rein von der Saisonalität sollte es nach unten gehen und dies würde klar für einen stärkeren US Dollar sprechen. In beiden Analysen – DollarIndex und EUR/USD - zeigt die Saisonalität in die entsprechende Richtung – USD long – EUR short.
Fazit: Bearish – der Widerstand bei 1.4245 wird halten – nach unten dürfte es bis1.3900 gehen
NZD/JPY
Das Währungspaar wird sich in dieser Übergangsphase Aufwärtstrend – Abwärtstrend leicht seitwärts bewegen. Dabei kann es unter Umständen zu heftigen Ausschlägen kommen. Doch nach oben sollte bei 64.40 der Deckel drauf sein.
Fazit: Seitwärts – leicht bearish!
NZD/USD
Lange genug hat sich NZD/USD in einer engen Seitwärtsbewegung aufgehalten, nun hat auch die Saisonalität eine neue Richtung eingeschlagen.
Fazit: bearish!
USD/JPY
Die 2fache Standartabweichung des Regressionskanals hat gehalten und es ging wieder nach oben. Dieser Trend wird von der Saisonalität auch in dieser Woche wieder unterstützt.
Fazit: Bullish!
Patternformationen – FOREXBULL
Hier sind für diese Woche fünf Währungspaare mit einer klaren Signalaussage zu sehen. Dabei ist EUR/GBP keine sehr starke Patternformation – den sie trat gerade 6 mal auf. Auch bei den Währungspaaren NZD/JPY, NZD/USD und USD/JPY gibt es ein Manko – die zu hohe Korrelation zu einander. Kurz wir müssen notfalls hier kürzen.
Zusammenfassung:
Da sind nicht mehr so viel Währungspaare übrig geblieben – nur eines! CHF/JPY! Diese Woche werden also alle Shortsignale in diesem Währungspaar gehandelt – eine sehr ruhige Woche!
Da dies offensichtlich viel zu wenige Märkte sind, verwende ich für folgende Märkte die Volatilität-Ausbruchs-Technik: AUD/USD – EUR/CHF – EUR/JPY – EUR/USD! Doch in all diesen Märkten nur in die Shortrichtung!
Eine erfolgreiche Forexwoche!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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Ausblick auf die COT Report Analyse am Dienstag! Im Newsletter am Dienstag dann die harten Fakten!
Sonntag, 19. Juli 2009 11:08:00
Sonntag kurz vor dem Mittagessen möchte ich noch schnell den Ausblick auf die kommende COT Report Analyse geben. Spannend wird es diesmal - weil wir die Metallmärkte (Platin, Palladium und Silber) mit dabei haben. Doch ganz oben steht das Heizöl - hier haben die Insider ihre Shortposition um fast 33 Prozent minimiert!
Der erste Blick auf die "Einkaufsliste der Commercials:
Fast genauso lang ist der Verkaufsliste! Ganz oben der Orangensaft - geht es da wieder abwärts? Bei den Fleischmärkten sind die Lean Hogs mehr als interessant. Für mich die Chance schlecht hin! Doch als Spread Position noch viel profitabler und sicherer!
Lassen Sie sich den Sonntagsbraten munden! Doch vorher melden Sie sich noch in meinem Newsletter an - Newsletter Anmeldung! Nur dann verpassen Sie wirklich keine wichtigen Fakten für Ihren Erfolg beim Trading!
Mike C. Kock
