Analyse - Rohstoffe COT Daten - Rohöl, Benzin,Weizen und Orangensaft - Aktienmarkt S&P500
Montag, 17. November 2008 13:15:00
Der Chart ist Rohöl, so wir wir es schon seit Wochen kennen. Er geht nach unten mit der Saisonalität und seit Wochen sind die Commercials auf der Netto-Longseite. Doch in der letzten Woche verfünffachten die Fonds ihre Shortpositionen und üben damit gewaltigen Druck auf das Öl aus!
Ein Grund dafür könnten die langfristigen Trendfolger sein. Denn in letzte Woche gab es auf der 18-Monatsbasis ein Verkaufssignal. Nun bitte keine zu große Vorfreude, wegen noch tieferen Ölpreisen, die Trefferquote dieser Fonds liegt bei ca. 30% (und die Rendite p.a. auch in dieser Höhe).
Egal - es wird spannend die ganze Sache zu beobachten. Wir selber können mit unserem System weder short noch long gehen. Für die Shortposition müssten die Commercials ihre Kontrakte komplett drehen und für eine Longposition, muss das Rohöl über den Gleitenden Durchschnitt von 52 Wochen steigen - was auch nicht danach aussieht!
Benzin
Zwar könnte es ein Abbild vom Rohöl-Chart sein, doch dies scheint nur so! Die Positionen der Marktteilnehmer sind komplett verschieden. Die Commercials - short, die Fonds long!
Doch bei den möglichen Positionen ist es hier leichter für uns in die Shortposition rein zu kommen, dafür müsste der Indikator kleiner und damit die Shortpositionen sich weiter verstärken. Aktuell - aber nein!
Weizen
Im Weizen sehen wir eine klare Pattsituation und auch wenn der Markt vom Sentiment her Bullisch ist, so ist doch Abwarten die beste Strategie.
Egal es wird spannend die ganze Sache zu beobachten. Wir selber können mit unserem System weder short noch long gehen. Für die Shortposition müssten die Commercials ihre Kontrakte komplett drehen und für eine Longposition, muss der Weizen über den Gleitenden Durchschnitt von 52 Wochen steigen!
Orangensaft
Ein wunderschöner Abwärtstrend und mit der letzten Woche, könnte er wieder an Dynamik gewinnen. Die saisonale Seite zeigt nach unten! So bietet sich folgende Strategie an: Aufbau von einer Shortposition beim Durchbruch der Unterstützungslinie! Der Stopp sollte am Hoch vor vier Wochen platziert werden.
Was könnte den O-Saft nach oben drehen lassen? Unwetter oder Brände auf den Plantagen - mehr gibt es zur Zeit nicht!
Der S&P500
An dieser Stelle möchte ich Ihnen nur die Positionen der Commercials aufzeigen, machen Sie sich darauf bitte ihr eigenes Bild und bedenken Sie, die Kleinspekulanten sind ein guter Kontra-Indikator und aktuell wieder long im großen S&P Kontrakt!
Noch klarer!!! Denn die Commercials verstärken ihre Shortpositionen.
Ich wünsche Ihnen einen schönen Wochenstart und wir sehen uns morgen zu den Währungen!
Mike C. Kock
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