Wissen Sie wie viele Banken dieses Jahr in den USA zusammengebrochen sind? Zur Erinnerung - 2009 waren es 140 Institute in den USA und mit der letzten Woche sind es für 2010 auch schon wieder 86 Banken, welche ihre Türen schließen mußten!

Bei den geschlossenen Banken handle es sich um die Finanzinstitute Peninsula Bank of Englewood aus Florida, die First National Bank aus Georgia sowie die High Desert State Bank aus New Mexico, wie die staatliche Einlagensicherung FDIC mitteilte. Diese Behörde rechnet im dritten Quartal mit dem Höhepunkt der Pleitewelle - den USA stehen demzufolge noch einige Probleme ins Haus!

Sehen wir uns deshalb wieder die neuen Zahlen aus dem COT Report an - er kann uns zeigen, wie die Marktteilnehmer sich in den Währungen neu positioniert haben. Vorteil für uns, die Chance auf dem falschen Fuß erwischt zu werden, ist geringer geworden!

COT Report - Die Käufe der Commercials!

Zu Käufen kam es von den Commercials im Euro! Hier wurden die Longpositionen weiter ausgebaut und die Privaten mußten ihre Shortpositionen minimieren. Damit hat es sich wieder gezeigt, die Privaten liegen an Extrempunkten fast immer auf de falschen Seite.

EUR/USD - Wochenbasis

Ob nun der Euro weiter nach oben geht, das ist aus diesem Chart nicht eindeutig zu sagen. Doch eines steht fest, der Boden und damit eine wichtige Unterstützung existieren jetzt. Die Saisonalität zeigt eine hohe Volatilität für die nächsten Wochen und ist mehr in einer Seitwärtsrange wieder zu sehen. Ab August sollte es dann aber noch oben gehen. Die gelbe Zone zeigt eine starke Widerstandszone für den Euro an, doch Kurse bis dahin wären schon ein Glücksfall für den Euro!

EUR/USD - Tagesbasis

Mein COT Report Indikator ist aktuell auf Tagesbasis für den Euro bullish und hätte ein mögliches Kursziel von 1,27 oder sogar bis 1,30. Diese Kurse setzen natürlich voraus, dass alles wieder in Ordnung ist und keine neuen Chaosmeldungen über den Zustand der EU Staaten zu hören oder zu lesen sind. Unterstützung von einen schwachen USD gibt es erst im dritten Quartal!

CHF/USD - Wochenbasis

Der CHF hat auch in der letzten Woche weiter an Stärke zu gelegt, damit erreicht er jetzt eine starke Widerstandszone. Sehen wir uns das ganze auf Tagesbasis an.

EUR/USD - Tagesbasis

Die rot / grünen Balken zeigen die Positionen der Commaercials. Aktuell sind diese netto long. Doch in der letzten Woche haben sie diese Position minimiert. Das Ergebnis ist klar zu erkennen. Der COT Report Indikator ist auf neutral gewechselt.

Die Saisonalität zeigt auch ein kleines Zwischentop an. Ich rechne für die kommende Woche mit einer Kurskorrektur - nicht stark.

GBP/USD - Wochenbasis

Das GBP steht natürlich mit seinen wirtschaftlichen Problemem und der hohen Verschuldung im Visier aller Händler, doch auch das GBP konnte in den letzten Wochen an Stärke gewinnen. Nur aktuell sind die Positionen der Hedge Funds noch bearish und erst wenn diese netto long sind, dann ist der Weg frei für den ganz großen Sprung.

GBP/USD - Tagesbasis

Auf Tagesbasis wird der gute Eindruck vom GBP noch weiter verstärkt, aktuell sind die Positionen der Marktteilnehmer als Bullish für das GBP einzustufen und dies paßt dann auch sehr gut zur steigenden Saisonalität. Neben dem Euro wird also auch das GBP in der nächsten Woche zu den Favoriten gehören.

Euro und GBP Bullish - CHF neutral - das zusammen sollte sich eigentlich auch im DollarIndex widerspiegeln und zwar USD Short!

Dollarindex - Wochenbasis

Die Positionen aller Marktteilnehmer sind fast unverändert aus der letzten Woche heruasgekommen. Der USD hat auf breiter Front verloren und macht jetzt den Eindruck auf noch tiefere Kurse. Von der Saisonalität aber her, könnte er leicht wieder steigen - ein Doppel-Top bilden und dann erst nach unten fallen.

Dollarindex - Tagesbasis

Das der USD aber auch in der kommenden Woche noch Luft nach unten hat, zeigt dieser Chart! Dazu passt dann auch die Aussage des COT Report Indikators - er ist short für den Dollarindex und damit schließt sich das Bild.

• Bullish sind nächste Woche das GBP und der EUR (dazu kommt auch noch das JPY).
• Bearish ist der USD!
• Neutral der CHF, der CAD und der AUD.

Sehen wir noch schnell auf die wichtigsten Wirtschaftsdaten der kommenden Woche!

Beachten wir diese - denn der Euro braucht schlechte Daten aus den USA - sonst wird es nichts mit den Kursanstiegen!

Einen schönen Sonntag noch!

Mike C. Kock

für FXCM Research

www.Mike-Kock.de

Galerie