Neue Woche - neuer Monat! Die Trends aus den ersten Wochen werden sich auch in dieser Woche fortsetzen. Doch bevor wir dazu kommen, sehen wir uns erst einmal die neuen Positionen der Commercials. Grundlage ist wie immer der COT Report von letzten Freitag. Fange wir mit den Käufen der Commercials an.

COT Report - Käufe der Commercials

Wir sehen den CHF (SF) und den Euro (EU) auf der Liste wieder, dabei unterscheiden sich aber die beiden Währungen sehr von einander. Im CHF sind die Commercials netto short, doch im Euro werden die Longpositionen immer mehr ausgebaut und erreichen einen extremen Bereich, welcher in den letzten drei Jahren nicht so oft vorkam.

EUR

Der nächste Halt sind die 1.3770 und danach stehen die 1.36 zur Diskussion. Da die Fonds die Trendtreiber sind, drücken sie den Euro weiter nach unten. In den gelben Kasten, sehen Sie ab wann die Fonds short sind! Solange sie nicht die Seite wechseln, gibt es keinen Grund für eine Trendwende. Der Boden muss noch gefunden werden und danach geht es seitwärts.

CHF

Die Positionen der Marktteilnehmer sind fast flat - aktuell ist der CHF in der Schwebe. Die Saisonalität zeigt klar nach unten und die Probleme des Schweiz werden außenpolitisch nicht kleiner - eher das Gegenteil. Bern gibt eine Menge Drohgebärden in alle Richtungen ab - auch innenpolitisch werden Nichtschweizer Randgruppen verteufelt. Man will und braucht die Ablenkung. Das Wochenziel ist klar - die 0.9340!

COT Report - Verkäufe der Commercials

Ganz oben finden wir den DollarIndex und hier sind die Positionen der Marktteilnehmer "extrem" - doch wer etwas zurückblick, wird feststellen, der DollarIndex war eine lange Zeit wie ausgestorben. Daher sind die aktuellen Werte irreführend - der DollarIndex befindet sich klar im Aufwärtstrend! Dies sehen wir auch im folgenden Chart.

DollarIndex

Das Kursziel sind die 81er Marke - in Richtung der Saisonalität! Bis April sollte dieser Trend anhalten.

Anders sieht es im JPY - die Long-Positionen der Commercials werden immer weiter minimiert.

JPY

Die wichtige Unterstützung der Commercials fehlt. Die beiden gelben Bereiche zeigen die damlige Unterstützung an - damals ist der JPY gestiegen. Die Fonds lösen diese Pattsituation. Long - es geht nach oben - Short nach unten!

Damit kommen wir auch schon direkt zum Montag. Hier der Überblick.

ForexBull - Tagesüberblick

Es gibt zwei klare Verlierer-Anwärter für den Montag - der USD und das JPY. Wir sehen uns deshalb folgende zwei Paare an - EUR/JPY und GBP/JPY. Die Korrelationsmatrix zeigt bei diesen beiden Paaren den Wert 0.7 an - hoch korreltierend! Hier die komplette Korrelationsmatrix:

Korrelationsmatrix

Kommen wir noch schnell zu den wichtigsten Wirtschaftsdaten

Für unsere Positionen ist die Zeit ab 10.00 Uhr entscheidend.

EUR/JPY

Eine sehr starke bullishe Patternformation zeigt uns die wahrscheinliche Richtung für den Montag. Dabei liegt das Tagestief bei 125.27 und das Hoch um die 127.04. Dies ist eine Bewegung größer als ein Prozent!

Entry-Zone: zwischen 124.95 und 125.32

Kursziel: PP - 125.62 und R1 - 126.16 und 126.95

GBP/JPY

Hier liegt auch eine starke bullishe Patternformation vor - dabei liegt das Tagestief um die 144.46 und das Hoch bei 146.80. Auch diese Kursspanne ist weit außerhalb unserer Tageserwartung für einen Montag!

Entry-Zone: zwischen 144.22 und 144.52

Kursziel: PP - 144.88 und R1 - 145.53 und 146.00

Sollten in beiden Währungspaaren die Kurse die Tageshöchstkurse anstreben - dann den Stopp nachziehen und den möglichen Gewinn anstreben.

Wir sehen uns am Montag Abend zur Auswertung im Forum von FXCM wieder!

Mike C. Kock

für FXCM Research

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