Forex - Wochenausblick und COT Report
Sonntag, 23. Mai 2010 04:05:00
Die positivste Überraschung der letzten Woche war wohl, dass der Euro sich von der 1,22 entfernen konnte. Doch dies war mehr auf die Aktion einiger Hedge Funds zurückzuführen, die ihre Shortpositionen glatt gestellt hatten, die Commercials selber waren in der letzten Woche klar ide Bären im Euro. Gut zu sehen im COT Report.
COT Report
Das gemeinsame Handeln der Hedge Funds und der Kleinanleger brachte den Euro auf diese Höhen. Die Commercials selber haben ihre Longspositionen um 16.567 Kontrakte minimiert. Was ich nicht unbedingt erwartet hatte. Anders im GBP - hier ist die Lage für das GBP ernster geworden! Sowohl die Commercials als auch die Hedge Funds setzten das Pfund unter Druck! Ob das mit der neuen Ausrichtung der britischen Regierung zu tun hat, kann ich nicht sagen. Doch die ersten Punkte aus dem Regierungsprogramm sind bekannt und die sind nicht gerade konform mit der EU - eher in die andere Richtung.
Sehen wir uns die einzelnen Charts genauer an.
EUR/USD
Der Euro kam in der wichtigen Unterstützungszone zum Halten, doch an einer Trendwende ist noch nicht zu denken. Denn ein positiver Wochenschlußkurs reicht dafür nicht aus! Sollten nun die Commercials wieder als Käufer und nicht als Verkäufer im Euro auftreten, sieht das Ganze schon besser aus.
Die Saisonalität würde für einen stärkeren Euro mitspielen, denn aktuell zeigt diese nach oben.
Für den Montag wird es wohl aber erst wieder einmal nach unten gehen. Die Kursspanne liegt zwischen 1,2616 und 1,2431. Da das Hoch vom Freitag bei 1,2616 lag. bieten sich Kurse in diesem Bereich für einen Shorteinstieg an.
Von den Wirtschaftsdaten her sind aber nächste Woche kein Top Daten zu erwarten, sondern nur folgende:
Für den Euro nicht viel Unterstützung. Entscheidend sind also in der Tat die Commercials ob sie den Euro kaufen oder verkaufen wollen.
GBP/USD
Das geschlossene Vorgehen zwischen Commercials und Hedge Funds irrtiert leicht, doch damit wird die Marschrichtung im GBP deutlich - es soll in Richtung Süden marschiert werden!
Am Montag erwarte ich einen weiteren Kursabrutsch nach unten - die Kursspanne wird wohl zwischen 1,45 und 1,43 liegen. Ich habe gleich drei bearishe Patternformationen und alle drei sehen den Tagesschluß um die 1,4310. So sind Kurse knapp unter 1,45 ideal zum Shorteinstieg und Kurse über 1,45 sind das Stop Level!
CHF/USD
Der USD wird stärker und er nutzt die fallende Saisonalität für sich klar aus. Nun kommt diese aber an ihr Tief und somit ist eine Bodenfindung sehr wahrscheinlich. Der Markt ist auch technisch überhitzt und es wird zu einer Gegenbewegung kommen! Ergo - für einen Shorteinstieg ist es nicht der passende Moment - für Long aber auch noch etwas zu früh!
Wichtige Wirtschaftsdaten
Wichtig für die kommende Woche - der Dienstag mit dem GBP - wird der Druck erhöht? Dazu kommt noch der USD - die anderen Währungen haben diese Woche nicht Top Wirtschaftsdaten zu vermelden.
Eine erfolgreiche Woche!
Mike C. Kock
Costa Rica
für FXCM Research
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