Das war eine Woche der Extreme und dies wird auch für die kommenden Tage so bleiben. Der Euro beendete seinen Handel über der so wichtigen Marke von 1.50 US$ und alle spricht nun dafür, das es weiter nach oben geht.

Die Saisonalität zeigt klar nach oben und auch der wichtige Widerstand wurde durchbrochen. Was etwas eigenartig ist - die Fonds als Trendfolger vertrauen offenbar dem Trend nicht und minimierten ihre Positionen. Die Bedenken kommen offensichtlich von der fundamentalen Seite. Der Dollarindex zeigt weiter klar nach unten und somit kommt auch vom US Dollar technisch gesehen, keine großen Hürden. Sehen wir uns den Chart an.

DollarIndex

Die 73.50 sind das klare Kursziel, dieser Boden wird erreicht, doch wohl erst im Dezember. Die Commercials sind ganz klar die Bullen im Markt, doch da die Gesamtpositionen sehr gering sind, ist es viel wichtiger, die einzelnen Märkte gegen den US Dollar zu analysieren. Was aber noch auffällt im Dollarindex - der Markt ist technisch schon lange für eine kräftige Gegenbewegung reif. Seit fast acht Wochen verstärken sich die Anzeichen, was fehlte, war ein guter Grund als Auslöser (doch woher nehmen - wenn nicht stehlen).

GBP

Auch dieser Markt wird seit Wochen schwach geredet und auch hier erwarten viele Spekulanten den Kollaps.Doch dies ist offensichtlich nicht die Meinung der Commercials - denn diese sind die absoluten Bullen im Markt. Vor vier Wochen wurde auch ein Kaufsignal im COT System ausgelöst.

Was wir aber sehen, das Britische Pfund bildet eine Range aus und wird wohl in dieser auch noch die nächsten zwei drei Wochen bleiben. Wie der Euro, so hat auch das GBP sein saisonales Hoch im Dezember. Erst danach ist mit einer Schwäche gegenüber dem US Dollar zu rechnen. Die viel interessante Frage ist, wie sich der Euro und das GBP zu einander verhalten! Gewinnt der Euro weiter an Stärke? Zumindest für die nächste Woche sieht es so aus.

Eine sehr interessante Situation hat sich beim Schweizer Franken (SF) gebildet. Hier sind die Positionen der Marktteilnehmer in absoluten Extrembereichen - wie die folgende Tabelle es zeigt.

Gold und Heizöl stehen zwar weiter oben, doch dann folgt auch schon der Schweizer Franken. Diese Zahl von 37.716 Shortkontrakten wurde in den letzten zwei Jahren nicht mehr erreicht und es fehlt nur noch ein kleines Stück, dann sind es sogar Höchststände der letzten drei Jahre! Dies bedeutet für uns, dass die Commercials extrem bearish und die Fonds am Limit bullish sind!

Sehen wir uns den Chart dazu an!

CHF

Mal ganz ehrlich, ich würde hier keine neue Longposition mehr aufbauen wollen, dazu sind mir die Positionen der Insider doch viel zu bearish! Aber der Trend kann noch weiter nach oben gehen! Die Saisonalität sagt bis Dezember und danach sollte es zu einer Entspannung kommen. Rein technisch ist der Markt noch nicht überhitzt, auch wenn eine leichte Kurskorrektur so schlecht nicht wäre. Der Schweizer Franken bleibt klar bullish!

Wir sehen, die COT Zahlen verraten uns schon eine ganze Menge für die zukünftige Entwicklung, doch für das exakte Timing in der nahen Zukunft, dafür sind sie nicht geeignet. Dafür verwende ich den ForexBull und seine Pattern Analyse.

ForexBull - Wochenausblick KW 44

Vier Märkte sind bullish und drei bearish, damit können wir schon etwas anfangen. Die genauen Signale für einen Einstieg erhalten wir dann direkt am jeweiligen Handelstag. Vergessen wir aber nicht - dieser Ausblick basiert auf Zahlen vom Freitag. Es gibt leider zwei Tage in der Woche, wo Pattern nicht so gut funktionieren - der Freitag und der Montag. Am Freitag ist das News Trading die beste Strategie und am Montag das Kaffee oder Tee trinken. Doch dafür ist der Montagsschlusskurs extrem wichtig für die darauf folgenden Tage und unserem Handel!

Wir lesen uns am Montag wieder - zwei Währungspaare haben noch immer sehr hohe ADX Werte und warten auf eine Kurskorrektur! Mal sehen ob wir diesmal damit Erfolg haben!

Ein schönes sonniges Wochenende!

Mike C. Kock - für FXCM Research

www.Mike-Kock.de

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