Gold und Silber steigen weiter - in Asien wurden im Gold neue Höchststände erreicht!

Gold - Asien Handel

Die Marke von 1.262,25 USD wurde erreicht und steht nun als neues Hoch in allen Analysen - stellt sich die Frage - wie lange noch? Positiv - die Unterstützung liegt bei 1.255 USD und hat auch schon zwei mal gehalten.

Auch die Zahlen aus dem COT Report lassen einen optimistisch für das Gold blicken.

Gold - COT

Noch haben die Hedge Funds Luft, um ihre Longpositionen weiter noch weiter auszubauen. In der letzten Woche haben sie sich etwas zurückgehalten. Die Zahlen der Commercials kommen aber langsam in den Extrembereich herein und auch der ADX zeigt erste Überhitzungen an.

Gold hat durchaus das Potential bis 1.280 USD zu steigen, danach sollte erst einmal wieder ein fester Boden gefunden werden!

Silber - Asien Handel

Silber folgt dem Gold mit nach oben und so hat es sich auch in Asien verhalten. Damit stehen nun die 20 USD Marke wieder fast vor der Nase. Doch wir wissen, wie volatil der Silbermarkt ist.

Sehen wir uns deshalb den COT Report genauer an.

Silber - COT

Von diesen Zahlen her, sollte das Silber ein Potential haben bis weit über 22 USD hinaus. Warum? Keine Marktteilnehmergruppe hat auch nur ansatzweise eine Extremposition. Alles schwankt um die 50 Prozent der letzten drei Jahre.

So stehen die 20 USD als unmittelbares Kursziel für den Silbermarkt und dies wenn man die 4-Stunden-Bars verwendet. Auf Tagesbasis sind Kurse um die 21 USD denkbar. Doch dafür muss das Gold weiter steigen und die Hedge Funds müssen weiter investieren!

Ratio - Gold/Silber

Gold ist aktuell dem Silber voraus und zeigt auch mehr Stärke. Interessant ist unten der Korrelationsindikator. Hier ist gut zu erkennen, dass der Gleichlauf zwischen dem Gold und Silber halt nicht immer ein Gleichlauf ist, dnn dafür sollten die blauen Balken eine gleiche Höhe aufweisen.

Crude Oil

Auch im Crude Oil sprangen die Preise im Asienhandel nach oben.

Der Grund dürfte klar in den starken Kursgewinnen des Nikkei liegen. So stehen jetzt die 80 USD als nächste Kursmarke auf den Zetteln der Händler. Diese haben sich aber schon seit Monaten aus dem Crude Oil Markt zurück gezogen.

Fakt ist, die Commercials haben kaum noch Shortpositionen und auch die Hedge Funds halten sich stark zurück mit den Käufen im Rohoilmarkt. Der Sprung über die 80 USD Marke sollte dann wieder etwas mehr Leben in den Crude Oil Markt bringen, den die Trendfolger steigen zwischen 80 und 82 USD verstärkt Long in den Markt ein. Natürlich gibt es den stärksten Schub bei Kursen oberhalb von 92 USD, doch das ist noch ein weiter Weg. Dafür ist dann aber auch entscheidend, wie die Aktienmärkte sich verhalten. Steigen diese weiter, dann ja, ansonsten war es nur ein kurzer Ausbruch nach oben.

Korrelation zwischen S&P500 und dem Crude Oil

Die Korrelation zwischen diesen beiden Märkten ist nicht immer im Gleichklang! Sie sehen es selber im Chart - Rot das Crude Oil - Schwarz der S&P500. Weiter unten die roten und blauen Balken ist der Korrelationswert. Seit das Crude Oil von seinen Höhen oberhalb der 150 USD Marke gefallen ist, seit dem ist die Korrelation mit dem S&P500 positiv. Davor war diese negativ und hatte somit rote Balken.

Was aber noch auffällt, aktuell scheint das Crude Oil stärker zu sein, als der S&P500. Das Oil bildet nicht jedes Tief wie aktuell in den letzten Wochen im Aktienmarkt nach! Doch noch sieht es nicht nach einen Wechel der Korrelationsbeziehung aus. Steigen die Aktienmärkte - dann steigt auch das Oil.

Das war es von mir für heute früh - viel Erfolg!

Mike C. Kock

für FXCM Research

www.Mike-Kock.de

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