Rohstoffanalyse - COT Daten - Gold, Silber, Kupfer - Corn, Lean Hogs und SP500 - KW 11/2009
Montag, 16. März 2009 12:49:00
Ja diesmal stehen die Metalle ganz weit oben auf der Liste. Gold, Silber und Kupfer, bei dieser Aussicht sollten diese ja bald nach oben steigen – doch wie verhält sich dann der Aktienmarkt dazu? Die Insider haben im S&P500 in der letzte Woche im mini Futures ihre Position und damit wohl auch ihre Meinung komplett gedreht. Fangen wir an!
Die Liste zeigt das Kaufinteresse der Commercials in der letzten Woche an – wir sehen ganz oben der mini S&P500. 142.159 Longkontrakte wurden gekauft und damit drehten die Insider ihre Position in den Nettobereich hinein. Was aber noch mehr auf fällt, sind die Verkäufe der der Privaten! In den letzten drei Jahren, waren diese noch nie so bärisch – was ein erstes Signal für eine Trendwende darstellt! Noch mal zu genießen, die Privaten halten aktuell im mini S&P500 334.729 Shortkontrakte und sind die einzige Gruppe, die im S&P500 weiter auf fallende Kurse setzt!.
Fazit: Ein erster Hoffnungsschimmer für steigende Kurse. Der Trade wird im Plus ausgestoppt, doch bis dahin ist der Abwärtstrend immer noch intakt!
Gold
Gold hängt fest zwischen 910 und 1000 US$ pro Unze. Da die Commercials aber ihre Shortposition wieder minimieren, hat Gold nun wieder die Möglichkeit an die 1000er Linie zu kommen.
Fazit: Gold gibt keine klare Aussage für das kurzfristige Zeitfenster, von der Saisonalität geht es weiter nach unten.
Silber
Seit vier Wochen ein Shortsignal und der Markt prallt am Moving Average ab. Wie bei Gold auch hier der Druck nach unten von der Saisonalität.
Fazit: Rein vom Chart ist Silber der zur Zeit bessere Markt zum Traden, im Vergleich zu Gold!
Kupfer
Warum Kupfer? Es hat ein Shortsignal für heute generiert. Der Auslöser war die Minimierung der Longposition der Commercials.
Fazit: Kein gutes Gefühl, doch das Signal ist da!
Das waren jetzt die Fakten von den Metallmärkten zwei Shortpositionen und eine Flatposition. Sehen wir uns nun die restlichen Märkte an.
Auf der Liste sehen wir die Verkäufe der Insider und ganz oben steht das Kupfer. Kommen wir nun aber zum Corn.
Corn
Eigentlich auch ein Markt, welcher nach oben steigen sollte und es nicht tut. Zwar verstärken die Fonds ihre Longposition um 33.266 Kontrakte, doch die Commercials stellen dagegen 36.553 Shortkontrakte. Für die einen eine Aufstockung der Longposition und für die Insider eine Minimierung der Longposition! Welchen Einfluß hat dies nun auf den Chart?
Einen guten Einfluss! Die Fonds übernehmen nun das Ruder und die Commercials werden etwas passiver. Alles Zusammen hat nun das Corn wirklich gute Chancen zu steigen!
Fazit: Der Boden scheint gefunden, für neue Positionen bieten sich Vola-Ausbrüche nach oben an.
Lean Hogs
Die Commercials bauen ihre Longkontrakte immer weiter aus und somit steigt auch der Markt weiter leicht nach oben. Doch erst wenn die Fonds auch in diese Richtung wechseln, dann ist es das Ende für diesen Abwärtstrend.
Fazit: Bodenbildung ja, Trendwende nein!
Das war es wieder von den COT Daten. Morgen kommen wir wieder zu den Währungen!
Bis dahin – Ihnen viel Spaß!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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