Rohstoffanalyse - COT Daten - Rohöl - CL, Natural Gas - NG, Heizöl - HO, Kupfer - HG, Gold - KW 1

Rohstoffanalyse - COT Daten – Erdöl, Heizöl, Naturgas – Gold – Kupfer - 2009 – KW 01

Die ersten Zahlen des neuen Jahres liegen nun vor mir und was sich schon im letzten Jahr angedeutet hat, setzt sich langsam fort. So gab es keine großen Überraschungen – nur im Gold ist aktuell ein Verkaufssignal aufgetreten.Doch fangen wir mit den Energiemärkten an.

CL – Rohöl

Ein Boden ist gefunden und auch die saisonale Seite zeigt wieder nach oben. Alles wäre gut, doch die Positionen der Commercials sind immer noch auf weitere fallende Kurse im Frontmonat eingestellt. Aktuell halten die Commercials 64.831 Kontrakte auf der Verkaufsseite – nicht extrem doch auch noch nicht bullish!

Fazit: Erste Positionen können aufgrund der Bodenbildung und der damit verbundenen Widerstandszone aufgebaut werden, doch unser Handelssystem kann aktuell nur Verkaufspositionen aufbauen. Für ein Kaufsignal ist noch zu viel Luft im Markt.

HO - Heizöl

Fast ein identischer Chart wie beim Rohöl, doch sind die Positionen der Commercials hier bei weiten schon auf steigende Kurse ausgerichtet. 3.127 neue Longkontrakte minimierten die Short - Nettoposition auf 9.608. Fazit: Die saisonale Seite zeigt wie beim Rohöl nach oben, doch die Positionen der Commercials sind klarer und damit ist dieser Markt für den kurzfristigen Handel vorzuziehen.

NG – Natural Gas

Wir steigern uns langsam. Waren die Commercials beim Rohöl noch negativ, beim Heizöl neutral so sind sie beim Natural Gas massiv positiv eingestellt und aufgebaut. 108.662 Kontrakte stehen auf der Kaufseite - ein Wert der schon sehr lange im EXTREM-Bereich sich befindet. Doch erst seit drei vier Wochen, scheint ein Boden gefunden und die Richtung der Saisonalität nach oben eingeschlagen zu haben.

Fazit: Für diesen Energiemarkt bin ich am optimistischsten!

HG – Kupfer

Seit Monaten sind die Commercials bullish für Kupfer und seit Monaten geht es weiter nach unten. Doch wie bei den Energiemärkten scheint auch hier ein Boden gefunden zu sein und die Kurse nehmen eine neue Orientierung nach oben ein. Positiv sind auch hier die extremen Positionen der Insider, welche seit den letzten 5 Jahren nicht mehr erreicht wurden. Was nun noch fehlt, ist der Ausbruch nach oben. Für Kupfer wird das neue Jahr 2009 ein erfolgreiches Jahr, wenn man von steigenden Kursen ausgeht.

Fazit: Zwar ist der ADX eindeutig zu hoch, doch das Trading sollte nur in Richtung der saisonalen Seite und der Positionen der Commercials getätigt werden.

GC - Gold

Verkaufssignal! Ja Sie lesen richtig, hier liegt ein klares Verkaufssignal vor! Egal welche Meinung ich habe, so hat doch das System einen Profitfaktor von 2,86 – bei einer Trefferquote von 50 Prozent.

Fazit: Hier gibt es kein Gerede – es wird gehandelt und zwar short!

Das war es von meiner Seite bei den Rohstoffen, morgen sehen wir uns die Währungen an. Bis dahin – viel Erfolg!

Mike C. Kock

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