Rohstoffanalyse - COT Daten - Sojabohnen, Soja Oil, Kaffee, Live Cattle und Orangensaft - NASAQ und S&P500 - KW 09 /2009

Die Aktienmärkte sind immer noch stark unter Druck und die Insider bauen diesen noch weiter aus. Da stellt sich die Frage, wie weit runter kann es noch gehen? Der NASDAQ und der S&P500 versuchen gerade die letzte Unterstützungszone zu durchbrechen. Doch wer nun vermutet das Gold der Gewinner sein wird, brauch nur einen Blick auf die Saisonalität zu werfen und erkennt, diese Woche sieht es da sehr schlecht aus, gemeinsam mit dem Schweizer Franken. Fangen wir heute zu erst mal mit den Märkten an, wo sich der größte Druck einer Trendwende aufgebaut hat.

Von Hafer bis Bean Oil über Kupfer und Mais geht diese Liste, doch zum Ende hin sind es dann nur noch drei Märkte – Orangensaft, Mais und das Beanoil. Keine Sorge, diese Märkte werden jetzt nicht sofort nach oben drehen, dafür müssen erst die Fonds diese Richtung einschlagen. Doch diese Märkte sind halt lohnenswerter als andere im Moment. Wo waren aber die „Kaufmärkte“ der letzten Woche?

Ganz oben steht wieder das Bean Oil. Wir werden uns vier Märkte genauer ansehen. Fangen wir mit Bean Oil an.

Bean Oil

Ja, Sie sehen richtig, da ist ein dickes Shortsignal seit zwei Wochen und es liegt leicht im plus. Was nicht viel zu sagen hat. Die Commercials haben ihre Shortposition mit 14.351 Kontrakten in den Netto – Long – Bereich gedreht. Eine Schwalbe macht nun noch keinen Frühling aus, doch ein erstes Anzeichen ist es alle mal. Der Chart scheint auch eine Bodenbildung anzuzeigen und danach geht es mit der Saisonalität wieder nach oben. Doch eines zeigt der Chart nicht, die Preisspanne für Bean Oil reicht von 8 – 72 und der Mittelwert liegt bei 22. Es ist also noch Luft nach unten!

Fazit: ein aktives Shortsignal in einem Markt mit Potential nach oben

Sojabohnen

Da Bean Oil aus Sojabohnen entsteht ist es logisch, dass wir uns diesen Wert ansehen, zu mal er auch auf der Liste mit oben steht.

So ist es kein Wunder, dass sich die Chartbilder gleichen, die Korrelation ist recht hoch. Interessant ist auch, die Netto-Long-Position der Commercials. Was nicht so oft vorkommt und auch hier ein starkes bullishes Signal darstellt.Interessant ist auch die Preisstrukturkurve bei den Beans.

Bis November 09 ist eine Backwardation zu sehen und erst danach eine Contango Situation.

Fazit: Eine sehr hohe Nachfrage in den vorderen Liefermonaten treibt den Preis nach oben! Eine schöne Gelegenheit für Spread Trading!

Live Cattle

Die Commercials bauen ihre Longposition weiter auf 19.335 Kontrakte aus. Mehr gibt es nicht zu sagen.

Fazit: Shortposition ist intakt und tief im Gewinn!

Coffee

Es ist immer ein gutes Zeichen, wenn die privaten Trader in einem Markt eine klare Position gegen die Insider beziehen – so wie aktuell beim Kaffee.

Sie setzen weiter auf fallende Kurse und die Fonds und Commercials halten dagegen. Da ich selber lieber ein Wolf bin als ein Schaf, nutze ich die Privaten als Kontraindikator. Bis jetzt ist noch nichts eindeutiges zu erkennen, doch wenn Sie in diesen Markt einsteigen möchten, dann gibt es zwei Möglichkeiten.

• Sie warten auf das Kaufsignal von der COT Daten.
• Sie verwenden einen Vola-Ausbruch in Richtung der Positionen der Fonds und der Commercials.

Fazit: Den Markt weiter beobachten!

Kommen wir nun zu den Märkten, wo die Commercials als Verkäufer auftraten. Zuerst ein Blick auf die Liste.

Ganz oben steht der NASDAQ (sein Mini Futures unten), dicht gefolgt vom mini S&P500. Nur der Weizen konnte sich dazwischen drängen. So sehen wir uns heute nur die Aktienmärkte an. Ich weiß, diese gehören nicht zu den Rohstoffen, doch Neugier ist wichtiger als Wissen, denn Wissen ist begrenzt!

NASDAQ

Bis jetzt hatte wir diesen Markt noch nie auf der Liste gehabt, einer der Gründe ist: er ist ein Aktienindex. Doch für den Gesamtmarktüberblick ist es gut zu sehen, wie er im Vergleich zum S&P500 steht. Der Chart ist klar.

Ein schöner Abwärtstrend – dann eine Bodenbildung, doch die Commercials sind mit den Fonds bearish und nur die Privaten sind voller Optimismus für steigende Kurse.

Sehen wir uns dazu den S&P500 an. Auch hier den großen Kontrakt!

Wie Zwillinge – oder? Woher der große Optimismus bei den Privaten kommt, kann ich nicht sagen, doch selbst die Chartanalyse zeigt an, es wird der Durchbruch probiert und Kurse von 500 und weniger sind im Visier.

Fazit: Die Aktienmärkte sind klar bearish und die Insider mit den Fonds bestimmen die Richtung. Sich dagegen zu stellen mit Futures, ist Geldvernichtung!

So das war es wieder. Wir sehen uns am Dienstag zu den Währungen!

Sie haben Recht - der WEIZEN fehlt noch. Wenn Sie möchten, können Sie den Chart doch mal selber analysieren, doch wenn Sie in meinem Coaching-Programm dabei sind - dann sollten Sie es.

Die fertige Analyse mir dann einfach per Mail zu senden!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

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