Rohstoffanalyse – COT Report – Commodities Silber – Platin – Crude Oil – Weizen – Corn – Soja Mehl KW 17 /2009
Montag, 27. April 2009 14:27:00
Die Invest2009 in Stuttgart ist vorbei. Interessant war das große Interesse der Besucher an automatische Handelssysteme. Danke an alle Leser, welche bei meinem Vortrag mit dabei waren. Auch wenn der Raum viel zu klein und die Zeit zu kurz war, denke ich doch, das es sich gelohnt hat zu kommen. Damit wären wir auch schon wieder beim Thema – was lohnt sich diese Woche! Der COT Report zeigt einige interessante neue Entwicklungen für uns auf. Sehen wir uns zuerst einen Überblick über die Kaufaktivitäten der Commercials an.
Ganz oben steht der Weizen. Hier wird die Longposition der Insider immer größer und auch das Corn (Mais) finden wir auf dieser Liste stehen. Interessant für uns sind die zwei Metallmärkte Silber und Platin, hier scheint eine Trendwende zu beginnen. Später dazu mehr. Auf der Verkaufsliste finde wir folgende Werte wieder:
Feeder Cattle, Sojamehl – doch wichtiger für uns sind die neuen Shortpositionen der Commercials beim Dollarindex und im S&P500. Sollten etwa in naher Zukunft die Aktienmärkte wieder stark einbrechen?! Zu mal auch im Nasdaq große Verkaufsaktionen der Insider zu verzeichnen waren. Im besten Fall nehmen sie nur die Gewinne mit und hoffen auf etwas günstigere Einstiegskurse. Doch mit weiteren steigenden Kursen scheinen sie erst einmal nicht zu rechnen! Doch kommen wir wieder zu den Rohstoffen und fangen mit den Getreidemärkten an.
Weizen
10.920 neue Kontrakte kauften die Commercials in der letzten Woche, doch die Fonds versuchten den Weizen nach unten zu drücken, so bleibt der Markt in der Schwebe, aktuell halten die Widerstände nach oben noch, doch auch die Unterstützung bei 491 ist sehr stabil! Bis ende Mai zeigt die Saisonalität nach unten, danach sollten wieder steigende Notierungen zu sehen sein.
Fazit: Bestehendes Shortsignal – leicht im Gewinn!
Corn – Mais
Das Bild gleicht dem Weizen, nur mit einem großem Unterschied, die Saisonalität zeigt schon nach oben und erreicht im Juni ihren Höchststand. Die Commercials haben ihre Position glatt gedreht und haben nun 15.911 Longkontrakte auf ihrer Habenseite. Doch auch hier ist der Preis eingeklemmt zwischen 449 und 327. Aber nicht mehr lange.
Fazit: Bestehendes Shortsignal – leicht im Gewinn!
Sojamehl
Es geht mit den Preisen in Richtung der Saisonalität weiter nach oben. Auch wenn das letzte Signal ein Fehlsignal war, so ist doch die Trefferquote mit 35,5 Prozent zwar nicht so groß, doch dafür liegt der Profit Faktor bei 3,17 und dies ist nicht so schlecht!
Fazit: Bis Juli sollte es weiter nach oben gehen, die Verkäufe der Insider zeigen mehr eine Preisabsicherung als eine Übertreibung an. Was noch fehlt, ist die volle Unterstützung von seiten der Fonds!
Feeder Cattle
Die Marke bei 101 hält und die Commercials minimieren weiter ihre netto Longposition. Eigentlich verwunderlich, liegt doch das Tief der Saisonalität jetzt hinter uns. Egal – der Markt kann nicht nach oben durchbrechen und wird wohl nun die 90,95 testen. Ob er es schafft, hängt von den Fonds ab. Diese dürfen ihre Longkontrakte nicht weiter ausbauen, dann geht es in der Tat abwärts.
Fazit: Der Trend ist immer noch intakt und zeigt langfristig nach unten. Das System hat wieder etwas Luft und Zeit gewonnen. Finde ich selber gut!
Rohöl – Crude Oil
Das Shortsignal ist schon seit Anfang des Jahres da, doch der Markt kann die 64er Marke nicht durchbrechen und auch nach unten ist bei 40 US Dollar Schluss. Da die Fonds nun auf die Shortseite gewechselt haben, ist dies zwar gut für das System, doch halt nicht für steigende Kurse. Die Commercials sind mittlerweile netto long und wollen auch in diese Richtung gehen. Vergessen wir nicht, für viele Erdöl produzierenden Länder ist ein höher Verkaufspreis in der aktuellen Krise lebenswichtig.
Fazit. Shortpositionen – leicht im Gewinn – doch der Boden ist sehr stabil bei 40 US Dollar pro Barrel!
Platin
Ja so sieht ein wunderschöner Verlusttrade aus. Doch kurz vor dem Ausstoppen kommt noch einmal Hoffnung in den Markt. Die Fonds minimieren ihre Longkontrakte und bringen Platin dazu, leicht zu drehen. Diese Woche ist entscheidend für diesen Trade – entweder der Markt dreht nach unten in Richtung der Saisonalität oder steigt wieder nach oben.
Fazit: Shortposition – dickes Minus!
Silber
Lange hatten wir Silber nicht mehr im Focus. Das Shortsignal erfolgte fast am höchsten Punkte der Saisonalität und liegt leicht im Gewinn. Bis August zeigt diese nun nach unten. Doch in der letzten Woche kaufen die Commercials massiv ein und minimierten damit ihre Shortposition auf 25.171 Kontrakte.
Fazit: Sollte sich dieser Trend fortsetzen, dann werden wir mit leichten Verlusten ausgestoppt.
Das war es wieder von den Rohstoffmärkten. Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Woche und wir „lesen“ uns am Dienstag wieder!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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