Crude Oil

Aktuell kann das Crude Oil die guten Vorgaben aus den Aktienmärkten für sich nutzen und in Richtung der 75 USD Marke steigen. Ab da ist dann der Widerstand recht stark und auch die normale Kursspanne für heute wäre damit dann voll ausgereizt. Doch der Mittwoch ist im Crude Oil nicht einer der stärksten Wochentage - sondern sogar der schwächste Wochentag.

Da die Aktienmärkte für diese Bewegung verantwortlich sind, sehen wir uns dazu noch die Aktienmärkte an.

S&P500

Zur Zeit ist der S&P500 an einer wichtigen Chartmarke herangekommen. Da heute keine wichtigen Wirtschaftsdaten anliegen, müssen andere Impulse für die Käufer herhalten. So richtig Bullish sieht das noch nicht aus, dafür war der Einbrauch aus der letzten Woche viel zu kräftig.

Im DAX sieht es etwas besser aus.

DAX

Wichtig hier, die 5.800 Punkte Marke erweist sich als stabil und wurde nun schon zweimal getestet. Doch ob es nun heute bis zur 6.000er Marke geht, wage ich zu bezweifeln. Die erwartete Kursspanne für Mittwoch liegt leicht unter 100 Punkte und auch der S&P500 glänzt heute mit 16 Punkten nicht gerade stark.

Doch für den Crude Oil Markt ist dies positiv und deswegen kann es auch wieder weiter in Richtung der 75 USD laufen.

Gold und Silber

Da waren meine 1.256 USD für gestern doch zu optimistisch und der Verkaufsdruck über diese Marke von 1.250 USD war zu stark und drückte das Gold wieder in den 1.230 Bereich.

Auch hier ist zu erkennen, der Goldmarkt verdaut erst diesen starken Ausbruch nach oben. Das Potential für höhere Kurse hat das Gold, doch immer mehr wird es auch wichtig, über eine sinnvolle Absicherung nach unten nachzudenken.

Silber

Die Widerstands-Zone von 18,50 bis 18,75 USD steht und diese möchte ersteinmal überwunden werden. Das kann schnell gehen, doch gerade im Silber benötigen wir dazu auch ein gutes wirtschaftliches Umfeld.

Fazit: für das kurzfristige Trading in diesen beiden Märkten ist die Volatilität recht hoch und damit unberechenbar. Langfristige Positionen sind nur empfehlenswert, wenn ein sehr großzügiges Stop verwendet wird.

Spread Trading Natural Gas Jan11 gegen Natural Gas Oct10

Die Energiemärkte selber sind aktuell nicht so bullish einzustufen wie diese mögliche Spread Trading Position. Doch vorher ging es ersteinmal wie ein Stein nach unten und hat nun seit fünf Tagen eine Zone erreicht, wo eine unmittelbare Gegenbewegung bevorsteht. Diese findet auch noch in Richtung der Saisonalität statt und ein Blick in die Statistik unterstützt diese Tradingidee auch noch.

Vorteile:

• nur ein Jahr Verlust in den letzten 20 Jahren
• steigende Saisonalität
• eine unmittelbar bevorstehende Gegenbewegung

Nachteile:

• Margin ist recht hoch
• aktuell verhalten sich die Energiemärkte nicht im normalen Bereich ihrer Saisonalität

Hier noch der Bilck auf die Forwardkurve im Natural Gas.

Januar 2011 sollte dem zufolge noch weiter oder schneller steigen, als der Liefermonat Oktober 2010. Ist das der Fall - dann funktioniert der Spread auch!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

für FXCM Research

www.Mike-Kock.de

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