Rohstoffe - die Musik spielt in New York - Korrelationsspiele!
Donnerstag, 24. Juni 2010 10:35:00
In den letzten Tagen fällt eines auf - die Rohstoffe steigen, dann macht Amerika seine Börsen auf und es gibt einen kräftigen Schlag ins Genick!
Gold
New York ist das rot hinterlegte Fenster oder anders gesagt - dort wo das Gold in die Knie geht!
Silber
Ohne Worte!
Crude Oil
Auch werden die New Yorker Handelszeiten genutzt, tiefere Kurse anzustreben.
Fazit:
Für den kurzftistigen Trader ist es aktuell besser, Aufwärtstrends zu Londoner Zeiten zu nutzen und mit Eröffnung von New York seine Positionen zu schließen oder zu drehen.
Korrelationsbeziehungen
Die Rohstoffe sind zwar eine eigene Anlageklasse, doch haben sie eine sehr enge Beziehung zur normalen Anlagewelt der Aktien, Zinsen und der Währungen. Einge von diesen möchte ich Ihnen jetzt zeigen.
Gold gegen Euro
Die Faustregel war: Steigt der Euro, wird der US Dollar schwach und das Gold damit im Einkuaf günstiger. Demzufolge kann dann Gold gekauft werden und sollte steigen. Hier der Chart mit der Korrelation dazu.
Rote Linie - Gold und grüne Linie der Euro.
Unten im Chart die Korrelationswerte in Tagen - blaue Balken - positive Korrelation, beide Werte bewegen sich in eine Richtung - rote Balken ist die entgegengesetzte Variante!
Aktuell haben wir hier eine negative Korrelation - Gold steigt und der Euro fällt,
Gold gegen Silber
Das es auch anders aussehen kann, zeigt dieser Chart. Gold gegen Silber - hier ist die Korrelation fast immer positiv und die wenigen Rücksetzer sind sehr gute Einstiegspunkte für Positionen auf den Wert, welcher zurück liegt.
Gold gegen Crude Oil
Auch hier gibt es keine klare Regel, doch die positive Korrelation überwiegt in diesem Chart. Aktuell ist das Crude Oil dabei, seinen Rückstand zum Gold aufzuholen. Demzufolge wäre eine Position im Crude Oil dem Gold vor zu ziehen, wenn man nur diese zwei Werte beachtet.
Crude Oil gegen S&P500
Aktuell haben wir hier eine positive Korrelation und dies bemerken wir auch sehr stark. Denn sobald die Aktienmärkte positiv sind, vollzieht das Crude Oil diesen Schritt auch. Aktuell scheint aber das Rückschlagpotential im Crude Oil nicht so hoch zu sein, wie im S&P500. Denn es treten leichte Differgenzen in den Chartverläufen auf.
Gold gegen US TBond
Für mich eine der wichtigsten Korrelationsbeziehungen im Markt. Auch findet ein ständiger Wechsel zwischen positiver und negativer Korrelation statt. Hier spiegelt sich sehr gut das Vertrauen der Anleger wieder und welcher Markt wird bevorzugt. Gerade für das Trading in den Zinsmärkten ist die Entwicklung im Goldmarkt eine wichtiger Filter für eine Position.
Zur Zeit verändert sich die Korrelation von positiv zu negativ.
Das war es von mir wieder.
Viel Erfolg und beachten Sie die Korrelationen zu Ihren Nutzen!
Mike C. Kock
für FXCM Research
www.Mike-Kock.de
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