Rohstoffe - die aktuelle COT Daten Analyse - Heizöl, Sojamehl, Cocoa, Orangensaft, Lean Hogs

Große Überraschungen brachten die neuen COT Daten bei den Rohstoffen nicht ans Licht. Damit entstanden auch keine neuen Kaufsignale in unseren Systemen und wir können fast entspannt mit der Tagesarbeit beginnen.

Wie sieht es nun aus an den Märkten?

Ganz oben auf der Kaufliste standen Heizöl (Ho), Cocoa (CC) und das Sojamehl (SM).

Das Sojamehl hat seit Juli 08 fast 40% an Wert verloren und befindet sich in einem klaren Abwärtstrend. In der aktuellen Preiszone von 250 herum ist aber eine starke Unterstützung anzutreffen und in der letzten Woche bildete sich ein Candle-Hammer heraus. In Verbindung mit dem saisonalen Tief, könnte dies der erste Vorbote für eine Bodenfindung sein.Zwar haben die Commercials 19.674 Shortkontrakte auf ihrer Seite stehen, doch allein in der letzten Woche kauften sie 6.579 neue Longkontrakte. Die Fonds und Kleinanleger sind schon auf der Longseite, so das nicht mehr viel fehlt und der Markt geht wieder nach oben.

Cocoa

Seit zwei Wochen ist unser Handelssystem mit ca. 20% Gewinn aus dem Cocoa ausgestiegen und jetzt zeigen die Commercials auf diesem Preisniveau wieder verstärktes Kaufinteresse. Ihre Shortpositionen haben sie mehr als halbiert und aktuell stehen noch 3.860 Shortkontrakte auf der Liste. Dagegen positionieren sich die Fonds und die Kleinanleger immer mehr für einen weiteren Abwärtrend, zwar noch netto long - doch es fehlt nicht mehr viel und weitere fallende Kurse beim Cocoa sind erwünscht von den Spekulanten. Für uns ein positives Zeichen, dass der alte Aufwärtrend wieder an Stärke gewinnen kann.

Heizöl

Oft sagt ein Bild mehr als 1000 Worte und in der Tat, beim Heizöl ist dies so. Die Fakten:

• ein klarer Abwärtrend
• der saisonale Trend zeigt nach unten
• der CCI ist stark im negativen Bereich

Doch die COT Daten lassen schon erste Veränderungen erkennen, die Commercials minimieren seit vier Wochen immer mehr ihre Shortpositionen und selbst die Fonds sind immer noch leicht netto long! Kurzfristig können hier also gute kurzfristige Tradingchancen nach oben entstehen. Für ein langfristiges Signal braucht es noch viel Zeit - erst oberhalb der Gleitenden Durchschnittes, ist unser System wieder long. Aktuell könnte es nur Short gehen, doch das große Kaufinteresse der Commercials verhindert dies. Interessant oder?

Kommen wir nun zu den aktuellen Short-Märkten der Commercials!

Ein interessanter Markt ist der Orangensaft, hier ist seit Wochen ein wunderschöner Abwärtstrend und die Commercials versstärken sogar noch ihre Shortpositionen.

Doch trotzdem war die letzte Woche positiv in der Kursentwicklung. Da zur gleichen Zeit das saisonale Tief erreicht wurde und nun dieser Indikator wieder nach oben zeigt, sollte über die erste Gewinnmitnahme nachgedacht werden. Bei knapp 50% Gewinn - wohl kein schlechter Moment.

Lean Hogs

5.035 neue Shortkontrakte minimierten die Longpositionen der Commercials auf aktuell 3.885! Die Gründe liegen klar auf der Hand, das Futter ist preiswert und damit entstehen keine Engpässe bei der Schweinemast und die Preise fallen und dies schon seit August 2007! Unser System ist aber erst seit Februar 2008 in diesem Trend.

Das war es von den Rohstoffen. Morgen blicken wir auf die Währungen und das Gold. Bis dahin ...

Viel Spaß

Ihr Mike C. Kock

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