S&P 500, Gold und Silber Analyse – COT Daten – Ausblick 2009
Dienstag, 30. Dezember 2008 17:52:00
Das Jahr neigt sich seinem Ende zu und viel Geld wurde einfach von den Banken vernichtet, soviel, dass alle Regierungen dieser Welt von einer Krise wie 1929 sprechen. Der Ausblick ins neue Jahr sieht laut Experten düster aus und alle reden nur noch vom Überleben statt einfach Leben.
Doch ist es wirklich so gewesen? Konnte man den Zusammenbruch der Aktienmärkte wirklich nicht rechtzeitig erkennen und damit seine Positionen neu ausrichten?
Ich behaupte immer, mit der Verwendung der COT Daten ist man der breiten Masse oft einen wichtigen Schritt voraus und langfristig kann man nur damit Gewinn machen. Sehen wir uns meine Behauptung am Beispiel des S&P500 an – danach können Sie selbst entscheiden.
S&P500
Wie Sie wissen, werden die COT Daten jeden Freitag (Ausnahmen sind Feiertage) veröffentlicht, für mich sind zu 90% nur die Positionen der Insider – der Commercials – wichtig. Der größte Unterschied zu den Fonds liegt im verschiedenen Interesse ihrer Positionen. Die Fonds wollen ausschließlich Spekulationsgewinne erzielen, dagegen verwenden die Commercials die Börse mehr als Versicherung ihres Hab und Gutes.
Die Zahlen der letzten Woche sehen wie folgt aus:
S&P500 – aktueller Bestand: – 36.255 – Veränderung zur Vorwoche: + 35.869
Doch wir dürfen bei der Analyse nicht den kleinen S&P500 Kontrakt vergessen. Zur Erinnerung, beim großen S&P hat ein Punkt 250 US$ wert und beim kleinen S&P sind es nur 50 US$ pro Punkt.
miniS&P – aktuelle Bestand: - 311.306 – Veränderung zur Vorwoche: - 108.271
Die Zahlen sind auf den ersten Blick leicht verwirrend. Wie haben sich den nun die Commercials in diesen Aktienmarkt positioniert? Auf der einen Seiten kaufen sie und auf der anderen Seite verkaufen sie Kontrakte. Um diese Frage zu beantworten benötigen wir den aktuellen Stand beim S&P500 und dieser beträgt – 870,4 Punkte.
Multiplizieren wir nun diesen Punktestand mit den Kontraktpunktwert und dem aktuellen Kontraktbestand erhalten wir den Positionsgesamtwert! Fangen wir mit dem großen S&P an:
870,4 * 250 US$ * -36.255 = - 13.764.288.000 US$ und beim kleinem S&P:
870,4 * 50 US$ * -311.306 = - 13.548.037.120 US$
Nun erkennen wir es sofort, beide Kontrakte haben ein ungefähres Gleichgewicht und damit die gleiche Bedeutung. Doch wie sind jetzt diese Zahlen oder was leichter ist, der aktuelle Kontraktbestand zu bewerten?
Dafür müssen wir die aktuellen Positionen mit denen aus der Vergangenheit vergleichen und so erkennen wir dann bedeutende Verschiebungen und Übertreibungen der Marktteilnehmer. Ich möchte hier lieber die Charts sprechen lassen, denn für mehr Details reichen diese Seiten nicht aus und dafür ist auch das Seminar da.
Das Verkaufssignal beim großen S&P kam in der ersten Januarwoche 2008. Ja - Sie lesen richtig, seit einem Jahr ist dieser Markt short und hat aktuell 152.525 US$ auf der Habenseite. Doch dies noch nicht genug, die Positionen der Commercials sind massiv bearish! Ist dieses Bild auch beim kleinen S&P zu sehen? Ja – es ist es, sehen Sie selbst!
Fast ein Spiegelbild zu oben! Doch hier sind die Commercials noch viel extremer auf fallende Kurse eingestellt! Demnach müssten Gold und Silber weiter steigen... - doch dazu später.
Doch nun stellt sich doch die Frage – ist dieser Trade nur ein Zufall oder wirklich das Ergebnis einer effektiven Tradingstrategie? Wenn Sie dieses System seit 1984 anwendet, so haben Sie einen Profit Faktor von 5,02 bei einer Trefferquote von knapp 45% und 29 Trades erreicht. (mehr zu meinem System im Seminar). Was wollen Sie mehr, für jeden Dollar welchen Sie investierten, bekommen Sie fünf Dollar zurück! Ich kenne nicht wirklich viele langfristigen Handelssysteme, die eine solche Performance erreichen.
Der Gold & Silber Ausblick
Wir sehen, Gold versucht über den 52-Wochen Durchschnitt zu kommen, prallt aber aktuell immer noch ab. Die Commercials haben das saisonale Low ausgenutzt und dort signalisiert, dass es für neue Longpositionen ein guter Zeitpunkt wäre. Doch aktuell hat der Goldmarkt noch nicht den Aufwärtstrend eingeleitet. Einen möglichen zukünftigen Verlauf zeigt der Tageschart bei Gold an.
Der Weg nach oben in Richtung 926 ist frei. Doch der S&P500 könnte dies verhindern. Sobald er unter die 839 fällt, hat Gold eine weite offene Tür vor sich. Die Positionen der Marktteilnehmer aus dem S&P kennen wir und auch ihre Einstellung.
Doch wie sind diese bei Gold? Die Commercials haben keine extremen Positionen und sind für Gold nicht besonders bullish eingestellt. Anders sieht es bei Silber aus!
Silber
Auch Silber kämpft mit dem Weg nach oben und auch hier zeigt die saisonale Richtung in die gleiche Richtung. Doch ein großer Unterschied liegt in den Positionen der Commercials, denn diese sind in der Tat extrem und setzen auf eine zukünftige Aufwärtsbewegung.
Die Kursziele sehen Sie im Chart eingetragen erst – 1205 und dann 1386! Fazit: Wenn Sie in Edelmetalle investieren möchten, dann ist aktuell Silber der interessante Markt. Nur hier sind die Positionen der Insider im Extrembereich. Beobachten Sie den S&P500 und reagieren Sie auf den Edelmetallmärkten.
Einen guten Rutsch ins Neue Jahr 2009 und buchen Sie noch heute Ihren Seminarplatz!
Mike C. Kock
www.Mike-Kock.de
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