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Edelmetalle - noch keine Trendwende

Fri, 18 May 2012 08:26:01 GMT

Noch haben wir in den Edelmetallen keine Trendwende gesehen. Was wir gesehen haben ist eine extrem Bullishe Ausrichtung der Marktteilnehmer im Gold und im Silber, dies zeigt eine baldige Trendwende an. Aktuell haben wir abber in allen vier Märkten einen klaren Abwärtstrend. Sehen wir uns diese an.

Platin

Das letzte Tief liegt bei 1422 und noch haben wir deutlich rote Balken - ergo wir sind im Short-Modus!

Palladium

Das letzte Tief liegt bei 587 und noch haben wir auch hier deutlich rote Balken - ergo es ist ein Short-Modus!

Silber

Das Bild sagt alles - immer noch Short!

Gold

Von all diesen Märkten ist das Gold am Schnellsten dabei, in den Long-Modus zu wechseln. Der Durchbruch steht unmittelbar bevor - ab Kursen oberhalb von 1595 suchen wir aktiv das Entry für eine Longposition.

Fazit

Auch wenn die weitere Abstufung von Griechenland, den italienischen und spanischen Banken weiter die Angst schürt und der NIKKEI in Japan mit starken Kursverlusten darauf reagierte - ist leider diese eine Schwalbe immer noch kein sicheres Anzeichen für einen Sommer. Wir benötigen mehr Signale!

In diesem Sinne - gutes Trading und viel Glück!

Mike C. Kock

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Soybeans - steigen sie wieder oder geht es weiter nach unten

Thu, 17 May 2012 10:20:47 GMT

In den letzten 25 Wochen konnten die Soybeans bis zu 38 Prozent Gewinn aufzeigen, das ist gar nicht mal so schlecht, wenn man dabei bedenkt, dass dies allein mit nur einem Futureskontrakt ein Profit von guten 20.000 USD sind. Doch seit zwei Wochen geht es nur nach unten. Ist dies jetzt die Chance um wieder einzusteigen? Sehen wir uns dazu doch die Charts etwas genauer an. Wie immer werde ich dabei den Schwerpunkt auf die Auswertung des COT Reports legen, doch zuerst einmal sehen wir uns den aktuellen Verlauf mit der Saisonalität an-

Soybeans - Seasonal Weekly Chart

Viel besser geht dieser Verlauf beider Kurven nicht! Danach sollte es eigentlich nun nach unten gehen bis Anfang Oktober. Das die Insider bei den Soybeans ebenfalls Short sind, erkennen wir und in den COT Indizes der Commercials. Die Commercials sind extrem Bearish für die Soybeans. Nur wir haben zwei verschiedene COT Reporte mittlerweile, sehen wir uns doch beide zusammen an.

COT Report - Auswertung KW 20

Wir sehen hier einen kleinen Ausschnitt meiner Aswertung. Unten Gelb hinterlegt sind die Soybeans = S und SM = Sojamehl

Extrem Bearish ist das Sojamehl, doch der Unterschied zu den Sojabohnen ist nicht groß. Dieser liegt nur in den Positionen der privaten Investoren - die eher neutral sich positioniert haben. Doch die Gruppen, die das große Geld haben, sind in ihren Bereichen in allen vier Zeitfenster extrem positioniert. Wie sieht dies nun im Chart aus?

Soybeans - Weekly Chart - Signale

Die beiden grünen Balken zeigen die letzten optimalen Signale (grüne Raute) im Chart an. Beachten Sie unbedingt dabei das Open Interest - dies ist sehr gering im Vergleich zur jetzigen Höhe! Jetzt also Short gehen? Bevor ich diese Frage beantworte, sehen wir uns noch schnell die aktuellen Forwardkurven an.

Forwardkurven in den Grains

Normal ist in diesen Märkten eine Contango Kurve, doch bei den Soybeans und im Soybeans Meal haben wir eine starke Backwardation (und dies schon seit Wochen). Hier wurde also alles aufgekauft, was die Lagerhallen hergaben. Doch wie schon gesagt, normal ist diese Situation nicht. Eine Umkehr zu Contango ist zu erwarten.

Fassen wir es noch einmal alles zusammen:

Saisonalität - Bearish
COT Report - Bearish
Forwarskurve - Bearish
Open Interest - Bearish

Viermal Bearish - macht in der Summe eben kein Long Entry! Wie können wir dies nun ausnutzen für unser Trading?

Trading Ideen

Dieser Chart zeigt es sehr deutlich, der (blaue) Aufwärtstrend ist vorbei und wir befinden uns im (roten) Abwärtstrend. Das eigentliche Shortsignal würde nun kommen, wenn das letzte Tief bei 1376 Cents herausgenommen wird. Die dazu gehörigen Signale haben wir schon seit zwei Tagen, doch das eigentliche Entry fehlt noch.

Eine andere Möglichkeit ist der Aufbau einer Spread Position innerhalb der Forwardkurve. Hier ist die Idee, dass die Backwardation sich wieder in eine Contango umdreht. Dabei ist es gar nicht so wichtig, dass der vordere Frontmonat fällt, sondern die hinteren Monate stärker ansteigen.

Spread Position - Soy November vs. Soy Juli

Der Chartverlauf zeigt es an, wir haben schon ein tieferes Tief und damit die erste Grundlage für einen neuen Trend gelegt. Nun müssen wir warten, denn für einen Gewinn benötigen wir ein Ansteigen der Kurve - warten wir also!

Das geringere Risiko haben wir im Spread Trading, doch dafür benötigen wir den Futurer Kontrakt. Eine Outright Position können wir notfalls auch mit einem CFD oder ETF aufbauen. Dabei ist aber zu beachten, dass der CFD hohe Finanzierungskosten hat und somit nur für eine maximale Dauer von 3 Tagen geeigent ist. Wer sich aber nicht sicher ist, wie lange diese extreme Situation sich bei den Sojabohnen noch hält, der kommt mit dem Spread Trading besser weg.

Viel Glück im Trading!

Mike C. Kock

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Kaufsignal im Gold auf Wochenbasis

Tue, 15 May 2012 20:16:06 GMT

Lange mussten wir warten auf eine neue Chance für einen Neueinstieg in den Goldmarkt. Doch mit den letzten Zahlen aus dem COT Report der CFTC haben wir alle notwenigen Fakten klar auf den Tisch liegen. Seit dieser Woche ist Gold wieder BULLISH! Sehen wir uns zuerst die Zusammenfassung der beiden COT Reporte an.

COT Report - Auswertung KW 20

Die folgende Tabelle zeigt für uns alle interessanten Märkte auf einen Blick. Haben wir vier Pyramiden, dann ist dieser Markt vom Setup Bullish, was dann noch fehlt, ist auch die Bewegung in diese neue Richtung. Bei vier roten Dreiecken haben wir einen extrem bearishen Markt vor uns. Damit es leichter wird - alles was Gelb hinterlegt ist, hat eine extrem bullishes Setup. Wirklich bearish sind hier nur das Sojamehl - SM- und die Sojabohnen -S.

Ganz oben sehen wir das Gold - egal welches Zeitfenster wir uns ansehen ( 3 Monate, 6 Monate, 12 oder 36 Monate) alle Zeitfenster zeigen eine extreme Positionen aller Marktteilnehmer an. Kommen wir nun zum Wochenchart im Gold.

Gold - Wochenchart

Wir sehen unter den letzten beiden Bars zwei grüne Rauten und diese Situation hatten wir zum letzten Mal im September 2008. Da lag der Goldpreis zwischen 680 und 780 USD. Was für eine Entwicklung. Positiv ist auch die Lage beim Open Interest, es ist weit entfernt von seinen Höchstständen. Die grünen "G" zeigen Kaufsignale in den kurzen Zeitfenster an, noch haben wir diese nicht (so wie im Jahr 2008), doch sie werden kommen! Was ich gerne beim Goldmarkt ebenfalls verwende, ist der Value-Indikator.

Gold - Value Indikator

Der Value Indikator steht auf NULL und damit ist Gold eindeutig das preiswerte Investment aktuell. Doch auch hier sehen wir, erst wenn der Indikator über die Marke von 20 steigt, erst dann haben wir ein Entry-Signal auf Wochenbasis.

Auf Wochenbasis sind wir also im Gold seit dieser Woche Bullish. Bedeutet dies aber nun sofort eine Longposition zu eröffnen? Nein - wir müssen auf unsere Chance warten. Sehen wir uns dazu den Tageschart an.

Gold - Tageschart

Der Chart zeigt es klar und deutlich - der Goldmarkt befindet sich noch klar im Short-Modus und wer das letzte Signal vom Donnerstag gehandelt hat, der liegt mit der Shortposition gute 2.600 USD im Gewinn. Doch ab wann ist der Goldmarkt wieder im Long-Modus? An Hand dieses Charts kan ich es so sagen, sobald die Marke von 1.600 USD durchbrochen ist, dann haben wir wieder blaue Balken und damit einen Bullenmarkt.

Das war es von meiner Seite, wer jetzt noch einmal Goldmünzen oder Barren kaufen möchte, der hat jetzt einen fast optimalen Moment erwischt. Wer mit Derivaten diesen Markt traden will, der muss für den Longeinstieg noch etwas Geduld aufbringen, doch es lohnt sich!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

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Montag - die Chancen in den Rohstoffmärkten

Mon, 16 Apr 2012 12:53:45 GMT

Die erste grobe Wochenanalyse haben wir schon mit den beiden COT Reporten vom Wochenende uns erarbeitet, nun sehen wir auf die Patternformationen vom ForexBull.

ForexBull - Rohstoffe

Starke Patternformationen haben wir im Gold, Palladium und Cocoa, doch ob dies auch ausreicht für ein Entry steht auf einen anderen Blatt. Jeder har da seine eigene Strategie, um in die Märkte einzusteigen. Sehen wir uns einige dieser Märkte mal im Chart genauer an. Natürlich mit der Patternformation dazu.

Coffee - KC

Wir haben gleich zwei verschiedene bullische Patternformationen, doch der Montag ist nicht gerade Bullish im Coffee Markt. Ansonsten haben wir hier eine mögliche Kursspanne von 178,02 bis 185,00.

Platin - PL

Da haben wir gleich drei bullische Formationen und mindestens zwei erfüllen alle Anforderungen für ein mögliches Entry. Die heutige mögliche Kursspanne hier liegt zwischen 1583,6 bis 1616,9. Auch wenn hier der Montag nicht zu den stärksten Wochentagen im Platin zählt, der Dienstag ist es aber dafür. Rund 63 Prozent aller Schlusskurse am Dienstag schließen im Plus!

Silber - Si

Eine schöne stabile Patternformation die bei einem Auftreten von 255 mal 89 Prozent im Plus geschlossen hat. Dies bedeutet, dass nur 28 Tage davon unterhalb des Eröffnungskurses lagen. Die mögliche Kursspanne liegt zwischen 31,41 und 32,51.

Gold - GC

Doch das beste Signal haben wir heute im Gold, zumindest zeigt dies der ForexBull Signalgeber für den heutigen Tag uns an. Das maximale Kursziel liegt bei 1663,03 USD und das Tagestief sollte um die 1651,70 USD liegen.

"Wer die Wahl hat, hat auch die Qual!"

Einen erfolgreichen Handel!

Mike C. Kock

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Die Chancen im Forexmarkt am Montag

Mon, 16 Apr 2012 06:21:27 GMT

In wenigen Miunten wird es erst, die Märkt eröffnen und wir suchen nach neuen Chancen. Zeitlich kann man sich eigentlich nur am Wochenende auf die neue Woche vorbereiten - die Marktauswahl beginnt. Welche Märkte für mich in dieser Woche interessant sind, finden Sie unter diesem Link: http://www.mike-kock.de/Artikel/COT-Report-Auswertung-fuer-die-neue-Woche

Für den heutigen Tag haben wir ja den ForexBull und dieser war heute es zu fleißig!

Tagesüberblick

Der USD und der Yen sind heute weit im negativen Bereich, dazu kommen noch starke bullishe Signale von Gold und Silber und EUR/USD und CHF/JPY. Das letzte genannte Paar unbedingt ansehen, es lohnt sich mal drei verschiedene Paaternformationen für einen Tag auf einmal zu sehen. Bei einer so großen Auswahl, sollten auch genügend Signale für uns bleiben.

ForexBull-Signale

Welch ein Anblick, welch eine Pracht!

Doch auf der anderen Seite müssen wir uns wieder entscheiden. Meine Auswahl steht fest - NZD/USD, für heute soll es das beste Paar sein. Aber der Blick lohnt sich auch auf USD/CAD und CHF/JPY!

NZD/USD - Buy

Ein schöner Aufwärtstrend - kurze Korrektur mit einer Seitwärtsphase und nun sollte es wieder nach oben gehen. Für einen heutgen Aufwärtstrend muss der Kurs die Marke von 0,8258 durchbrechen, dass ist der heutige Pivot Punkt! Sehen wir uns mal die Wochenstatistik vom NZD/USD an.

Wochenstatistik

Wirklich Bullish sieht anders aus - das wäre klar der Dienstag. Die erwartete Kursspanne von heute ist kleiner als die möglichen 87 Pips. Mein gutes Gefühl wid kleiner! Kommen wir mal zu den Korrelationen, denn in unserer Signalliste haben wir keine so gute Auswahl.

Korrelation

Ich wechsel dann oft vom Monatszeitfenster in das Wochenzeitfenster. Da haben wir dann auch gleich zwei besser Werte - AUD/JPY und USD/CAD. Suchen wir nun das mögliche Entry!

Entry-Zone: zwischen 0,8235 und 0,8215

Stop-Loss: 0,8215 >>> 20 Pips Risiko

Kursziele: 0,8250 und 0,8275 und 0,8300

Maximales Kursziel: 0,8255! - das ist das eigentliche Problem für heute!

Kontrollpaare: AUD/JPY und USD/CAD

Da wir unterhalb des Pivot liegen, ist es wahrscheinlich, das wir nicht nach oben laufen. Wenn das Entry erfolgen sollte und das erste Kursziel bei 0,8250 erreicht wird, dann das Stop sofort auf das Entry bei 0,8235 nachziehen. Falls der Parabolic aber schon höher sein sollte, dann diesen verwenden. Die Gefahr ist heute sehr groß, auf dem flaschen Fuß erwischt zu werden.

Wirtschaftsdaten

Da bei uns der Markt in den USA wichtiger ist, haben natürlich auch die Zahlen ab 14.30 Uhr einen großen Einfluss auf unsere heutige Auswahl!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

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COT Report Auswertung für die neue Woche

Sun, 15 Apr 2012 17:30:58 GMT

Kommen wir zuerst zu den Währungen, Aktien und Zinsmärkte. In den folgenden Übersicht finden Sie die Auswertung beider COT Reporte von der CFTC (U.S. Commodity Futures Trading Commission) wieder. Beide Reporte sind frei verfügbar und stehen somit jeden Trader zur Verfügung. Ich verwende diese Zahlen, um für die nächste Woche aber auch für die kommenden Wochen eine Überhitzung einzelner Märkte zu erkennen. Anders gesagt, ich versuche die Märkte mit den besten Chancen für mich herauszufiltern. Kommen wir zur ersten Übersicht.

COT Report - Währungen, Aktien- und Zinsmärkte

Wirklich interessant ist hier nur der JPY. Dieser Markt ist aktuell in beiden Reporten stark Bullish. Spannend ist die Entwicklung beim VIX-Futurer. Dies ist ein Kontrakt auf die Optionen des S&P500 und stellt die Volatilität in diesem Aktienmarkt dar. Stark Bullish würde hier bedeuten, dass die Marktteilnehmer mit einen starken Anstieg der Vola bei den Aktienmärkten rechnen. Aktuell sind aber keine extremen Positionen im S&P500 erreicht, nur die Vola ist halt gering und dies wird nicht lange so bleiben. In welche Richtung es aber dann gehen wird, das sieht man nicht (erst wenn eszu spät ist). Bei den Zinsen gibt es ein geteiltes Bild - die 30jährigen US T-Bonds sind nach dem neuen COT Report Bullish, doch bei den 10jährigen ist es der alte Report. Damit enstehen aber komplett verschiedene Aussagen.

US-T-Bond - new Report

Sowohl die Commercials als auch die Leverage Funds sind im "Kaufrausch" - das ist für diesen Markt ein Kaufsignal. Wie sieht es aber beim alten COT Report aus?

US-T-Bond - old Report

Hier sind die Commercials schon lange nicht mehr Bullish, doch extrem Bearish sind sie auch nicht. Dagegen haben die Non Comercials noch genügend Geld in der Tasche, um die Kurse weiter nach oben zu treiben. Kommen wir zu den 10jährigen US Zinsen.

US- TY - new Report

Hier ist das Marktumfeld durch die bearishe Ausrichtung der Commercials (Int. Dealers) und der Spekulanten (Lev. Funds) Bearish. Ein Longeinstieg ist hier mit hohen Risiken ausgestattet.

US- TY - old Report

Der große Unterschied liegt hier in der Ausrichtung der Commercials, die sind noch Bullish und nicht Bearish.

Fazit: Für ein Longentry ist der TBond aktuell besser geeignet als die 10jährigen US Zinsen, da hier die Aussagen deutlicher sind.

COT Report - Rohstoffe

Extrem bullishe Märkte sind - Cocoa, Kansas Wheat und mit Abstrichen das Gold. Dies bedeutet aber nun nicht, dass diese Märkte wie eine Rakete nach oben steigen, sondern dass dies mit einer sehr hohen Wahrscheinlichkeit bald passieren wird. Interessant sind auch die Fleischmärkte und der Orangensaft.

Extrem bearishe Märkte sehe ich nur zwei - Soja Mehl (SM) und die Sojabohnen (S). Sehen wir uns in diesen beiden Märkten noch schnell die Forwardkurven an.

Forwardkurven Soybeans und Soy meal

Wir haben in beiden Märkten eine Backwardation - starke Kaufnachfrage in den aktuellen Lieferkontrakten. Dies zusammen mit den Zahlen aus den COT Reporten sollte sehr gute Chancen für Spreadpositionen ergeben. Nächste Woche dazu mehr.

Ich wünsche Ihnen eine erfolgreiche Tradingwoche!

Mike C. Kock

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Freitag der 13. - Gold hat heute zwei Gesichter!

Fri, 13 Apr 2012 09:52:31 GMT

Normalerweise ist allein schon der Freitag für das Trading kein besonders guter Tag - pauschal gedacht. Fast alle Händler in den den Banken schließen ihre offenen Positionen, minimieren das Risiko und verabschieden sich in das Wochenende. Dazu kommt noch die hohe Unsicherheit bei den Wirtschaftsdaten aus den USA - wo sehr oft wichtige Daten zur Inflation oder dem US-Arbeitsmarkt veröffentlicht werden. Aber es gibt auch Ausnahmen für diesen Tag - es gibt Märkte, die haben gerade am Freitag einen sehr bulischen Verlauf. Welche sind das?

Silber - 59 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus!
Gold - 60 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus!
Crude Oil - 53 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus!
Platinum - 54 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus!
Wheat - 55 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus!
T-Bond - 52 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus, in den letzten 12 Monaten waren es sogar 76%!
Bund - 56 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus, in den letzten 12 Monaten waren es sogar 61%!

Das es auch in die andere Richtung gehen kann, zeigt uns dann das Heating Oil, nur 49 Prozent aller Schlusskurse vom Freitag liegen im Plus, in den letzten 12 Monaten waren es sogar nur 45%!

Ob es nun Sinn macht diese Vorteile für sich zu nutzen, dies überlasse ich jeden von Ihnen selbst. Alles hat seine Vor- aber auch Nachteile. Doch kommen wir heute auf das Gold noch einmal zurück. Der ForexBull hat für heute folgende Patternprognose angezeigt.

ForexBull - Gold - Patternprognose

Wir haben eine bearische Patternformation die eine Trefferquote von 80 Prozent hat. Sollten wir dann heute Short gehen oder lieber doch nicht? Da diese Patternformation bis heute nur 15 seit den letzten 10 Jahren im Gold auftrat, eher nicht. Beachten wir dann auch noch die Wochenstatistik im Gold...

Gold - Wochenstatistik

Dann sehen wir, wirklich Bearish ist Gold nur am Montag. Überwiegend sind aber fast alle Werte wegen des extrem langen Aufwärtstrend oberhalb der magischen Grenze von 51 Prozent angesiedelt. Aus diesem Grund ist Montag als besonders Bearish einzustufen. Wie kann man dies aber erklären?

Ich für mich verwende folgendes Bild. Am Freitag schließen viele große Fonds und Trader Ihre Positionen, doch das Geld ist ebenfalls einem Währungsrisiko über das Wochenende ausgesetzt. Die Alternative sind nun die Zinsen (siehe oben) und eben die Edelmetalle. Am Montag wo die normale Woche wieder anfängt, werden dann diese Positionen glatt gestellt, was damit den extrem schwachen Montag erklären würde. Bei den Zinsen sieht aber der Montag anders aus - Vorsicht also!

Im Trading ist es wichtig zu versuchen, jeden Vorteil für sich zu nutzen und unklare Situationen zu vermeiden. Heute ist genau so ein Tag - eine Bearishe Patternformation steht gegen einen Bullishen Wochentag, dazu kommen noch die Daten aus den USA und als kleine Krönung der Tag als sich - Freitag der 13.

Ich wünsche Ihnen ein schönes Wochenende!

Mike C. Kock

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Zwei Märkte im roten Bereich - Hoffnung bei Gold und Silber

Wed, 11 Apr 2012 20:44:09 GMT

Die neuen Zahlen vom COT Report sind raus und die extremen Positionen der Marktteilnehmer in den Trendmärkten nimmt zu. Sehen wir uns zuerst einmal die COT Zahlen an - zur Erinnerung, Sie werden die Auswertung beider Reporte in der Übersicht sehen.

COT Report - KW 15

Wir haben genau einen extrem bullishen Markt - der Weizen aus Kansas und einen extrem bearishen Markt - das Sojamehl. Dazu kommen auch noch die Sojabohnen. Hier sind die Commercials und die großen Trader in extremen Positionen, doch noch sind die privaten Trader in der Lage weiteres Kapital in diesen Markt zu pumpen. Sonst würden wir auch hier zweimal vier rote Dreiecke sehen. Hoffnung macht auch das Gold, wo die ersten drei wichtigen Zeitfenster wieder starke bullishe Positionen der Commercials zeigen, doch dazu kommen wir später noch.

Sehen wir uns zuerst das Sojamehl an.

Sojamehl - SM

Das Sojamehl ist seit über 15 Wochen um Aufwärtstrend und hat nun eine starke Widerstandszone erreicht. Im Chart zeigen die roten Pfeile auf die extremen Positionen der Marktteilnehmer und genau in so einer Situation befinden wir uns jetzt wieder.Doch dies bedeutet nun nicht, dass sofort eine Shortposition eröffnet werden soll. Dies würde nur unnötige Verluste erzeugen, der nächste Chart zeigt das deutlich.

Seit sechs Wochen zeigen sich Warnsignale für einen Trendwechsel im Chart, doch es ging weiter nach oben. Das eigentliche Entry in eine Shortposition wird erst mit mit dem Durchbrechen des Tiefs der Vorwoche ausgeführt. Solange dies aber nicht passiert, bedeutet dies Abwarten und keine Longpositionen aufzubauen. Der Markt ist deutlich Bearish - wir warten nur noch auf das Signal und dies wird kommen! Kommen wir zum Gold.

Gold

Gold steht unmittelbar davor seinen Boden gefunden zu haben und wieder nach obven zu drehen. So zeigen es zu mindest die Positionen aus den beiden COT Reporten. Der nächste Chart zeigt Gold mit dem Value-Indikator.

Gold ist wieder ein Kauf! Wir sind wieder im Value-Indikator unterhalb der grünen Linie, dies bedeutet Gold hat seinen Boden gefunden und kann nun Seitwärts laufen oder es geht wieder nach oben. Ich bevorzuge die zweite Möglichkeit!

Zum Schluß noch ein Blick auf das Silber.

Silber

Die Zahlen der COT Reporte zeigen noch keine Trendwende an, doch rein Chartetchnisch hat der Silbermarkt eine 50% Korrektur hinter sich. So schlecht sieht es für Silber nicht aus! Leider zeigen die Zahlen aus den COT Reporten überhaupt keine extreme Ausrichtung der Marktteilnehmer an. So ist trotzdem in diesem Markt die Phase des Wartens noch ausgeprägter - egal, wir haben andere interessante Märkte!

Viel Erfolg im Trading!

Mike C. Kock

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Silberchart - Fehlsignal im April 2011 oder nicht

Thu, 09 Feb 2012 14:11:57 GMT

Gerade kam eine interessante Anfrage bei mir auf den Tisch. Silber April 2011 - die Commercials waren extrem Bullish und doch kam es zu einem schmerzhaften Kurseinbruch - war dort die Analyse des COT Reports nun falsch?

Hier der Chart dazu:

Das eigentlich Kaufsignal im Silber lag auf Wochensicht bei 2810. Dann ging es nach oben, doch ab April fingen die Warensignale an - rote Dreiecke! Wer aber nun sofort Ausstieg, der verpasste noch eine Menge Geld. Nur weil die Ampel von Grün auf Gelb schaltet, sollte man nicht sofort runter von der Strasse, sondern sich eher beeilen. Beim Trading heißt dies, das Stop einfach enger ziehen und dies war knapp unterhalb des letzten Wochenbars. So wurde dann der Trade bei 44,60 geschlossen.

Das Trading unterliegt anderen Regeln als eine Analyse! Eine Analyse ist immer nur auf Basis der Vergangenheit - egal ob Saisonalität oder Zyklen oder Charttechnik. Das Trading dagegen basiert immer auf das aktuelle Ereignis. Deswegen gibt es auf Grund einer Analyse kein böses Fehlsignal sondern nur eine schnelle Veränderung der aktuellen Situation. Somit dient die Analyse nur zur Filterung der interessantesten Märkte, das eigentliche Entry muss darauf noch folgen und das Exit oder Stop-Loss ist die Reaktion auf den aktuellen Marktverlauf. Anders gesagt:

Vertraue nie einer Analyse Dein Geld an, sie kann immer nur die Vergangenheit betrachten und nie die Zukunft!

Mike C. Kock

Bleifreies Benzin - RBOB Kontrakt - extreme bearishe Ausrichtung der Insider

Thu, 09 Feb 2012 11:17:58 GMT

Nachdem wir gestern einen kurzen Blick auf einige Metallmärkte geworfen haben, möchte ich heute auf das bleifreie Benzin den Blick lenken. Die Zahlen aus dem aktuellen COT Report zeigen uns folgendes:

Ganz unten sehen wir das Benzin und wir erkennen hier eine klare extreme bearishe Ausrichtung der Insider sowohl im alten als auch im neuen COT Report. Dies würde jetzt offensichtlich bedeuten sofort eine Shortposition hier zu eröffnen. Ist dies aber auch wirklich das Beste oder ist es noch zu früh dafür?

Sehen wir uns doch einmal den aktuellen Verlauf mit dem Verlauf der Saisonlität an.

Der Trend und der Verlauf der Saisonalität zeigt klar nach oben und dies noch bis Mai. Erst danach geht es nach unten. Offensichtlich ist es nach diesem Chart noch zu früh eine Shortposition aufzubauen. Wir benötigen dazu einfach mehr Informationen. Versuchen wir doch zuerst einmal festzustellen, ob das Benzin nicht schon zu teuer ist. Dafür verwende ich einen Value-Indikator. Bevor ich diesen beim Benzin anwende, möchte ich seinen Effekt beim Gold anzeigen.

Gold - Value-Indikator

Fast immer wenn der Value-Indikator größer 80 war, hatte das Gold ein Preishoch. Aktuell sehen wir dies wieder und meine Einschätzung zum Gold können Sie hier noch mal nachlesen Link. Gold mag Bullish sein, doch nicht im kurzfristigen Zeitfenster, da gibt es günstigere Investitionsmöglichkeiten. Kommen wir nun zum Benzin.

Benzin - Value-Indikator

Beim Benzin ist es etwas komplexer. Hier entscheidet neben der Saisonalität auch das richtige Zeitfenster - achten wir deshalb auf dem Verlauf der grünen Linie. Diese stellt das 12 Monats Zeitfenster dar. Die beiden kürzeren Zeitfenster sind schon seit einiger Zeit im überteuerten Bereich, doch auf Jahressicht hat das Benzin noch genügend Platz nach oben.

Neben der Saisonalität zeigt auch der Value-Indikator noch Potential für höhere Kurse an. Nur warum sehen wir dann extreme Werte bei den COT Reporten? Fangen wir mit den Insider an - den Commercials.

RB - Producer und Distributors

Die blaue Linie oben im Chart zeigt die Nettopositionen dieser Gruppe an und hier geht es klar nach unten. Dazu kommt ein Anstieg bei den Shortpositionen im Benzin. Alles dies ergibt eine extreme Position. Nur wir dürfen nicht vergessen, die Commercials agieren an der Börse nicht, um Profit zu erzeugen, sondern um ihre Produktion hier abzusichern. Bei diesen Preisen ist es mehr als verständlich, wenn die Distributoren ihre Shortpositionen ausbauen und sich damit den Preis sichern. Auf Blick von 3 Jahren haben wir zwar auch die Extremzone erreicht, doch noch ist auch hier Platz nach unten. Alle anderen Zeitfenster befinden sich da schon bei NULL.

Den eigentlichen Trend bestimmen aber immer die Spekulanten - die Fonds. Sehen wir uns hier ihre Positionen an.

RB - Managed Money

Die Long und die Netto Positionen haben Rekordhöhen erreicht. Hier in diesem Chart sehen wir nur die letzten zwei Jahren, doch unten im COT Indikator kommt dazu auch noch das 3-Jahres-Zeitfenster. Die Trendtreiber sind also hier deutlich Bullish und wollen das Benzin weiter nach oben treiben. Ob dies gelingt, hängt von zwei Faktoren ab:

Haben sie noch Platz um ihre Positionen weiter zu erhöhen - da gibt es rechtlich einige Einschränkungen
haben sie auch noch genügend Geld in den Kasse

Erst wenn diese zwei Punkte mit einem NEIN beantwortet werden, erst dann wird es zu einer Trendwende kommen. Kommen wir nun zum letzten Chart - die Zusammenstellung aller drei Marktteilnehmer - den Insidern, den großen Fonds und den Privaten.

RB - Producer/Distributors, Managed Money und Small Sprecs

Hier möchte ich mal die andere Seite betrachten, nicht ob das Benzin zu teuer ist und wir eine Shortposition aufbauen sollten sondern ob Benzin jetzt eine Kaufgelegenheit darstellt! Die vier besten Kaufgelegenheiten in den letzten zwei Jahren habe ich in den Chart eingezeichnet und alle diese vier Situationen zeigen eines gemeinsam - die Insider waren extrem Bullsih und die beiden anderen extrem Bearish.

Aktuell ist davon aber nichts zu sehen - eher das klare Gegenteil! Aus diesen Faktoren heraus kann ich für mich sagen, dass das Benzin vor einer Korrektur steht aber noch etwas Luft nach oben hat. Wer also noch offene Gewinnpositionen hier sein Eigen nennt, der sollte über eine Gewinnmitnahme und / oder über ein engeres Stop nachdenken. Wer jetzt long einsteigen möchte, der kommt nicht unbedingt zu spät, muss aber dafür sehr starke Nerven haben. Mehr zeigen uns die Zahlen aus den COT Reporten nicht an aber auch nicht weniger!

Gutes Trading und viel Glück!

Mike C. Kock

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Die Lage an den Metallmärkten im Februar 2012

Wed, 08 Feb 2012 13:17:44 GMT

Die aktuellen Gewinner in den Märkten sind ganz klar Gold und Silber, dabei hat Silber klar die Spitzenposition eingenommen. Nun stellt sich die Frage, ob es so weiter geht. Eine gute Hilfe für die ANtwortfindung sind die Zahlen aus den neuen COT Report.

2012 _ COT 05

Sowohl im alten wie auch im neuen COT Report sind keine Übertreibungen oder Extremwerte zu erkennen. Die Insider halten sich zurück und warten einfach nur ab. Doch für die Trendentwicklung sind auch mehr die Spekulanten verantwortlich und diese Gruppe zeigt schon erste Warnsignale einer Preisübertreibung an. Sehen wir uns jetzt zuerst das Silber genauer an.

Silber

Hier sehen wir nur die Positionen der Insider (Producers und Distributors). Die blauen Pfeile zeigen die besten Einstiege im Silber in den letzten zwei Jahren an. Immer wenn die Positionen im Index größer 75% waren, dann standen die Chancen für einen Anstieg sehr gut. Nur allein dies reicht noch nicht aus. Tun wir dazu noch die zwei anderen Marktteilnehmergruppen - die Spekulanten und die Privaten.

Jetzt wird das Bild klarer, denn wenn die Spekulanten und die Privaten besonders Bearish waren, dann ist der Silbermarkt nach oben gelaufen.

Aktuell geht es jedoch in die andere Richtung, wie wir es an den roten Pfeilen an der rechten Seite erkennen können. Dies zeigt zu mindest eine Erholungsphase mit einer Korrektur an. Für uns gibt es da zwei Möglichkeiten:

Wir nehmen die Gewinne mit und investieren später wieder neu oder
wir warten für Neupositionen diese Marktphase ab.

Gold

Ohne große Worte - wir sehen fast die gleiche Situation wie im Silbermarkt! Abwarten ist auch hier angesagt

Kupfer

Auch hier scheint sich eine Korrektur anzubahnen. Noch sind die Positionen nicht in allen Zeitfenstern extrem, doch der Trend dahin ist sehr gut erkennbar.

Fazit:

In allen Metallmärkten haben wir für die nächsten Wochen und Tage eher mit einer Seitwärtsphase zu rechnen als mit starken Kursgewinnen. Dies wird vermutlich sehr volatil statt finden - also nichts für schwache Nerven!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

COT Report Analyse - zwei Reporte, doch nicht immer zwei gleiche Aussagen

Tue, 31 Jan 2012 12:41:15 GMT

Seit fast sechs Monaten arbeite ich an der neuen Auswertung des COT Reports. Seit 2006 gibt es zwei COT Reports den alten "Current legacy Report" und den neuen "Disaggregated Futures Report". Für mein Trading ist die Auswertung - die richtige Auswertung der beiden Reporte die Basis meiner Entscheidungen. So werden die Einstiegssignale in den folgenden Beispielen fast überwiegend aus den Positionen der einzelnen Marktteilnehmer generiert.

Gold

Silber

Wheat

Nicht immer gelingt es den optimalen Einstieg zu finden, doch wenn, dann haben wir sehr gute Gewinnchancen. Sehen wir uns jetzt die Analyse der letzten Auswertung an:

COT Report Analyse für KW 05

Wir sehen in den ersten beiden Spalten die Auswertung beider Reporte. Wirklich bullish sind nur Hafer und Reis, dagegen ist das Benzin kurz vor seiner Trendwende nach unten. Dies sah letzte Woche noch etwas anders aus.

Auswertung - COT KW 03

Da war Weizen der beste Markt für einen Long - Einstieg aber auch Reis und der Hafer sahen gut aus. Dies sehen wir uns jetzt besser mal in Bildern an.

Weizen - Wheat

Unten im Chart sehen wir den COT Index Indikator. In diesem Fall für die Commercials - besser für die Producer / Distributors. Der nächste Chart zeigt gleich drei Gruppen zusammen. Achten Sie auf den COT Report Index der einzelnen Teilnehmer und dazu auf die Preisentwicklung.

Nun sehen Sie im letzten Chart vom Wheat die Positionen und Auswertungen der Zahlen aus dem herkömmlichen - sprich alten COT Report.

Das sind kleine aber markante Unterschiede und dies zeigt sich dann im Timing des Tradings wieder. Sehen wir uns noch das Gold an.

Gold - Positionen der Producer/Distributors

Ich habe mal für Sie die möglichen Einstiege in eine Longposition im Gold markiert und dies nur an Hand der Positionen der Commercials vom neuen Report. Außer in einer Phase 2008 haben wir fast immer richtig gelegen. Sehen wir uns dazu die Auswertung des alten Reports an.

Gold - Positionen der Commercials

Große Unterschiede gibt es nicht, doch gerade die Feinheiten bestimmen über Erfolg oder Mißerfolg!

Fazit:

Noch ist dieser Report nicht zu 100 Prozent fertig, doch das Ergebnis stimmt mich mehr als zuversichtlich. Die Zahlen zeigen, dass der neue Report seine Vorteile hat, doch er kann diese noch nicht in allen Märkten erfolgreich umsetzen. Deswegen ist die Analyse beider Reporte extrem wichtig und können das Ergebnis ernorm beeinflussen.

Viel Erfolg im Trading!

Mike C. Kock

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Jahresendabrechnung 2011

Sat, 31 Dec 2011 11:31:12 GMT

Jahresendabrechnung 2011!
Sieger sind die 30jährigen US Zinsen (T-Bond) mit einem Plus von 18,58% - an zweiter Stelle liegt das Heizoil (Heating Oil) mit 14,62% und an dritter Stelle das Gold mit einen Plus von 11,30%. Silber dagegen hat ein Minus von 9,07% - wer hätte das am Anfang April 2011 gedacht! Hier die komplette Übersicht aus den ForexBull für die letzten 12 Monate.

Bei den Verlieren sieht es wie folgt aus:

Natural Gas -32,15%
Cocoa -30,51%
Platin und Sugar -21,07%

Bei den Aktienmärkten hat der S&P500 gerade noch die Null geschafft, alle anderen Märkte bevorzugen die Farbe ROT!

Fazit:

Das nächste Jahr könnte besser werden. Gute Aussichten bestehen da im Silber, Sojamehl und Zucker. Die Aktienmärkte haben erst in der zweiten Hälfte des neuen Jahres die besseren Aussichten.

Kommen Sie gut ins Neue Jahr!

Mike C. Kock

Seminarmitschnitt über den ForexBull

Mon, 12 Dec 2011 19:21:09 GMT

Letzte Woche fand das erste Webinar zum ForexBull statt. ForexBull was war das?

Es ist ein Softwareprojekt woran ich seit drei Jahren mit SpringTechno.

Der ForexBull hat nun ein Jahr erfolgreich sein Können an den Forexmärkten gezeigt. In 52 Wochen konnte er über 4000 Pips Gewinn erzielen. In einer Zeit wo 90 Prozent aller Forexeinsteiger ihr Konto gegen Null gefahren haben, konnte der ForexBull bestehen. Trotz Euro Krise, Bankencrashs, Unruhen in Nordafrika und verschiedenen Kriegen in diesem Jahr. Viele neue Werkzeuge kamen in den letzten 12 Monaten dazu - wie die Wochenstatistik, den Saisonalitätsindikator und den ADX Trade Finder.

Doch die Entwicklung geht weiter! Ab dem neuen Jahr 2012 wird es einen neuen ForexBull geben, mit noch mehr wertvollen Informationen wie dem COT Report, dem Wochenausblick, dem Consumer Sentiment und dem Provider Sentiment Index. Dazu erhalten Sie jeden Tag eine aktuelle Tradingempfehlung für den Tag. Das Ergebnis von diesem Jahr kennen Sie schon - 4300 Pips Gewinn. Diese Empfehlung wird real bei Dukascopy gehandelt. Kurz - der ForexBull steht vor einer nächsten Entwicklungsstufe!

Alle meine Newsletter Leser erhalten nun den Link zum Webinar - einfach noch mal in Ihre e-Mail sehen!

Einen schönen Abend!

Mike C. Kock

Wochenausblick KW 46 - Crude Oil, Gold, Währungen und andere Märkte

Tue, 15 Nov 2011 16:04:49 GMT

Heute möchte ich Ihnen einen kurzen Überblick über die Märkte geben. Es ist so eniges passiert - das Crude Oil will die 100 USD Marke durchbrechen, Gold kämpft mit der Marke von 1.800 USD, die Getreidemärkte sind zwar Bullish, wollen aber nicht nach oben. Dazu kommen Kursrückgänge im AUD und EUR. Wird der USD wieder stärker? All diese Frage und dazu noch ein paar Märkte mehr, werde ich Ihnen jetzt näher bringen.

Dazu verwende ich meinen Wochenausblick, der aus zwei Teilen besteht - den fundamentalen und den technischen Teil. Beides zusammen ergibt ein Ausblick für die kommenden zwei Wochen.

Währungen

Der Dollar ist leicht Bullish, auch wenn dies nur der technische Teil der Analyse besagt. Fundamental Bullish sind aktuell noch der CAD und der EUR. Im AUD und im GBP haben die Commercials das Lager der Bullen verlassen. Der Schweizer Franken hält sich zwar noch, doch auch hier verlassen immer mehr Bullen das vertraute Heim und wechseln auf die andere Seite rüber. Für mich ist der AUD zur Zeit die schwächste Währung, gefolgt vom EUR und dem CHF. Stabil dagegen sind der CAD, das JPY und der USD. Doch was hat dies schon zu sagen - eine Meldung reicht aus, um die Märkte in Panik zu versetzen. Es gibt bessere Märkte mit kleineren Risiken als die Währungen.

Getreidemärkte

Fakt ist eines - die Commercials sind in allen diesen 5 Märkten Bullish. Dabei stehen ganz oben das Bean Oil, das Soy Meal und der Weizen. Aktuell haben aber die Trendtreiber und dies sind die Fonds das Sagen und somit werden die Preise weiter nach unten gedrückt. Es wird jetzt überall das letzte Tief noch einmal getestet werden, danach sollte der Weg nach oben frei sein!

Softs - Cocoa, Coffee, Sugar und Orange Juice

Cocoa ist ganz klar mein Favorit, auch wenn es die Preise noch nicht anzeigen, hier werden wir bald bedeutend höhere Preise sehen. Im Zucker hat sich der Markt wieder beruhigt, das ist auch gut so. Nun sollten auch hier wieder die Kurse nach oben drehen. Das erwarte ich aber nicht im Orangen Juice. Die Saftparty ist erst einmal vorbei, es ist klüger sich nach einer guten Tasse Kaffee umzusehen! Der Markt ist seit Wochen bullish und Kaffee ist noch zu billig!

Gold, Silber, Crude Oil und Heizoil

Crude Oil Bullish - setzen SIe bitte nicht auf dieses Pferd. In diesem Markt sind die Insider Bearish und nur die Fonds treiben noch die Kurse nach oben! Das Gleiche gilt auch für das Heizoil, trotz Winter den wir jetzt haben. Die Lager sollten schon lange voll sein und das Wetter sich wieder beruhigen. Vergessen wir nicht - laut unseren Politikern haben wir eine Klimaerwärmung! Wir können uns darüber nun aktiv darüber austauschen ob oder ob nicht. Fakt ist auch - hier in der Schweiz wird der Schnee aktuell real stark vermisst und ich rede hier mal nicht vom Flachland Zürich! Ich sehe bei beiden Energiemärkten fallende Kurse für die nächsten Wochen und keine neuen Rekordhöhen.

Gold und Silber

Das sind beides Märkte, wo die Insider Bullish sind. Erstaunlicherweise aber eindeutig im Silber und nicht im Gold! Doch dies spiegeln nicht die Chartverläufe wieder. Gold ist auf den Weg nach oben und Silber kämpft mit einem starken Widerstand. Hier ist der Weg erst frei ab Kurse oberhalb von 36 USD! Für mich ist Silber der bessere Markt, auch wenn zu Weihnachten eher die Goldbarren und Münzen gekauft werden.

Zum Ende möchte ich Ihnen die gesamte Übersicht zeigen.Vielleicht ist Ihr Markt mit dabei!

Für alle die sich fragen, was ist den die Maximalpunktzahl hier die Antwort. Es können maximal nur 9 Punkte vergeben werden. Damit sind Wheat und das Soy Meal die beiden Top Anwärter für einen starken Trendwechsel. Bearish sind das Crude Oil und das Heizoil aber auch die Fleischmärkte sind aktuell nicht gefragt!

Wenn Sie Fragen haben - senden Sie mir einfach eine eMail! Lassen Sie es sich gut gehen und gutes Trading!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

Der Inside Day - einfaches Entry hoher Nutzen

Tue, 08 Nov 2011 18:25:58 GMT

Heute möchte ich Ihnen einmal nicht eine Marktanalyse von mir zeigen, sondern eine von mir bevorzugte Entry Technik und ein Bestandteil meines MPK Coaching Programmes. Diese technik ist nicht neu und Sie kennen diese bestimmt vom Namen her schon, doch nicht viele verwenden diese Pattern Formation. Es ist der Inside Day Pattern.

Definition:

Ein Inside Day besteht in einem Candlestick Chart aus 2 Kerzen. Die Preisspanne der zweiten Kerze muss sich dabei komplett innerhalb der Preisgrenzen der ersten Kerze befinden.

Da Bilder mehr sagen als Worte - hier der erste Chart dazu:

Inside Day

Alle roten Bars sind der eigentlich Inside Day, welcher vom einem größeren Bar davor "umhüllt" werden. Normal wird diese Patternformation als Pattsituation oder einer Marktunsicherheit interpretiert. Wir können wir nun von dieser Situation profitieren? Das ist doch die wichtigste Frage für uns - oder?!

Als erstes möchte ich einen Trend in den Chart "einzeichnen"

Inside Day mit Trendkomponente

Alle roten Bars die oberhalb der grünen Linie liegen, sind für uns Chancen für einen Longeinstieg. Diese Bars haben auch das blaue Dreieck unterhalb des Bars. Für einen möglichen Shorteinstieg sehen Sie das rote Dreieck oberhalb des Bars.

Soweit so gut, doch ist diese überall anzutreffende Pattern Formation wirklich so profitabel? Die nächsten zwei Grafiken zeigen den Verlauf für eine Long oder für eine Shortposition an.

Inside Day - Long Entry

Wenn wir nach einem Inside Day am nächsten Tag einfach long einsteigen und über eine Dauer von verschiedenen Tagen halten, dann erhalten wir folgendes Ergebnis:

Bei einer Longposition sind in einem Zeitfenster von 10 Tagen alle Tage profitabel. Die Trefferquote erhöht sich mit dem Nettoprofit ab dem 5. Tag. Das ist so, wie von uns erwartet. Sehen wir uns das Shortentry an.

Inside Day - Short Entry

Hier sehen wir eine etwas andere Aussage - nur die ersten drei Tage sind wirklich profitabel bei einem Short Inside Day.

Wenn wir uns also nur dieses einfache Entry in beiden möglichen Richtungen ansehen, dann erkennen wir, dass der Inside Day eine wirklich profitable Pattern Formation darstellt. Natürlich hat jeder Markt seine Besonderheiten und immer noch ergibt sich eine zu hohe Verlustquote. Um diese weiter zu verringern, möchte ich Ihnen eine etwas andere Entry Technik zeigen.

Long Entry

Hier ist es wichtig, dass das Tageshoch vom Vortag durchbrochen wird und erst dann wird die Position eröffnet. Der zweite Punkt ist, die Pattern Formation ist nur maximal zwei Tage gültig! Sehen wir uns dies im Chart genauer an.

Wir haben im Chart vier rote Balken mit einem blauen Dreieck. Das erste mögliche Entry bei 1,2408 erfolgte nicht, doch dafür das zweite mögliche Entry bei 1,2305. Auch der dritte Inside Day war sehr profitabel. Doch vergessen wir nicht, länger als 10 Tage sollte wir diese Position nicht halten aber auch nicht weniger als vier Tage.

Short Entry

Die Vorgehensweise ist im Short Inside Day genau entgegengesetzt und auch die Dauer des Trades ist auf maximal drei Tage beschränkt. Die ersten drei Inside Days waren nicht optimal, doch die nächsten drei Gelegenheiten für einen Shorteinstieg waren sehr profitabel.

Viel gibt es zu dieser Technik nicht mehr zu sagen. Sie erhöhen Ihre Trefferquote noch um einiges mehr, wenn Sie folgende zwei Faktoren mit dazu fügen:

die Saisonalität
die Positionen der Marktteilnehmer aus dem COT Report

Wenn Sie Fragen haben, ich freue mich, diese Ihnen zu beantworten.

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

KW 45 - Wochenausblick - Was machen Gold und Silber?

Sun, 06 Nov 2011 17:11:11 GMT

Die letzten Wochen waren wohl alles andere als nur überraschend! Griechenland besinnt sich auf Demokratie und bringt damit den Euro in arge Not. Wer will schon eine Volksabstimmung in der EU? Offensichtlich keine gewählten Politiker. Kein Wunder, es steht auch zu viel auf dem Spiel für die Bankenvertreter - ups, ich meinte für die Volksvertreter. In der schweizer Tageszeitung - 20.Min - wurde diese Woche dazu eine passende Übersicht gezeigt, welche Banken NICHT kollapieren dürfen. Sie würden damit einen weltweiten Kollaps auslösen. Für uns hier die Übersicht - Gelb = Deutschland und Grün = Frankreich:

Deutschland ist nur mit zwei Banken vertreten und Frankreich hat gleich fünf Eisen im Feuer. Kein Wunder also, wenn beide Nationen etwas sensibel auf Demokratiebewegungen eines anderen Volkes reagieren. Hier geht es um mehr, denn gehen diese Banken pleite, dann haben wir einen Neuanfang, um es mal positiv auszudrücken. Dass die deutsche Commerzbank mit dem Rücken an der Wand und mit dem Gesicht vor dem Abgrund steht, ist sehr vielen bekannt und ein Kursverlust von über 90 Prozent seit 2007 sagt alles. Wie es bei den anderen Banken aussieht, das können wir nur vermuten und das Papier geduldig ist, sehen wir ja bei dem plötzlichen Fund von 55,5 Mrd. Euro bei der Bad Bank Hypo Real Estate.

Dann hatten wir noch in der letzten Woche eine Zinssenkung der EZB - keiner hatte damit gerechnet, doch offenbar war dies die Reaktion auf Griechenlands Demokratieanwandlung. Es musste unbedingt billiges Geld ins Bankensystem gepumpt werden. Jetzt zählt jede Liquidität. Kurz - die Aussichten sind nicht so rosig und waren es auch nicht unbedingt vorher. Von der notwendigen Sicherheit und dem dazugehörigen Vertrauen sind wir weit entfernt. Selbst die kurzen Nachrichten vom G20 Treffen sind nicht besonders ermutigend. Diese Unsicherheit oder auch dieses Chaos spiegelt sich an den Märkten wieder. Sehen wir uns mal die Gewinner und Verlieren für dieses Jahr an:

Die Aktienmärkte sind klar die Verlierer 2011, dazu kommen aber auch extrem viele Rohstoffe wie Zucker, Natural Gas oder Sojabohnen hinzu. Es geht eigentlich schneller, die eigentlichen Gewinner auf zu zählen. Das sind die Zinsmärkte, das Heizöl und Gold und Silber!

Dass das Silber wieder gut im Gewinn liegt, wer hätte dies nach dem Silbercrash gedacht und doch ist es so. Bei den Währungen ist der Euro trotz oder gerade der weltweiten Unruhe immer noch recht stark. Wir dürfen nicht vergessen, die westliche Welt basiert auf das gleiche Systen und damit hat der Investor die Auswahl zwischen Elend und Armut - USD, JPY oder EUR. Alle Rohstoffwährungen lasse ich mal weg. So wird krampfhaft nach Alternativen gesucht - aber nicht gefunden. An den Märkten zeigt sich dies durch eine extreme Volatilität.

Um so wichtiger wird es - sich nicht nur auf die Technische Analyse zu stützen, sondern auch auf die fundamentalen Daten. Nur wenn der fundamentale Ausblick mit der Saisonalität übereinstimmt, erst dann kann die Technische Analyse das Entry suchen. Für mich ist immer das Wochenende die Zeit, wo ich meinen Wochenausblick für die kommende Woche anfertige. Sehen wir uns diesen Ausblick für die kommende Woche an.

Wochenausblick - KW 45 / 2011

Diese Tabelle basiert auf fundamentale Faktoren und zusammen mit dem technischen Zustand der Märkte erreiche ich eine für mich gute Vorhersage. In den nächsten fünf Tagen sehe ich mir überwiegend auf der Kaufseite folgende Märkte an:

Bean Oil, CAD, EUR, Silber, Soybeans, Soybean meal und Weizen. Bearish dagegen sind eigentlich nur die Fleischmärkte mit den Lean Hoogs und des Live Cattles. In all diesen Märkten werden jetzt zu der erwarteten Ausrichtung das passende Entry gesucht. Das klappt nicht immer, doch wie dies funktionieren kann, möchte ich an vier Beispielen zeigen. Fangen wir bei zwei Getreideprodukten an - dem Weizen und dem Sojamehl. Beide sind auch in der kommenden Woche Bullish.

Die blaue Linie zeigt den Kursverlauf, die grünen Balken das fundamentale Umfeld und die roten Punkte die Veränderungen. Wir haben hier immer einen Vorlauf von 5 Tagen und die roten Punkte geben uns sehr oft und rechtzeitig die neue Marktrichtung an. In beiden Märkten haben wir eine bullishe Basis, seit Wochen stehen diese Märkte bei den Commercials auf den Kaudzettel. In beiden Märkten scheint auch der Boden gefunden zu sein und es ist nur noch eine Frage der Zeit, dass die Kurse nach oben gehen. Dabei ist die Situation im Weizen stärker einzuschätzen als bei Soy Meal.

Sehen wir uns jetzt Gold und Silber an - Fundamental ist nur Silber wirklich für uns interessant.

Auch hier hat der Wochenausblick gute Arbeit geleistet, die Wendepunkte in beiden Märkten wurden gut und rechtzeitig erkannt. Damit haben wir auch hier eine abgeschlossene Bodenbildung. Ich rechne mit keinen weiteren negativen Überraschungen beim Gold und Silber. Sollte aber jetzt die Bundesbank dazu gebracht werden, ihre Goldreserven zu verkaufen, dann haben wir natürlich sofort ein anderes Marktumfeld. Aktuell sind aber die Notenbank Käufer im Goldmarkt und nicht Verkäufer. Das sollte etwas beruhigen. Sehen wir uns die beiden Märkte genauer an.

Silber

Die grünen Punkte und das grüne G sind günstige Einstigespunkte beim Silber - die roten Bars überhitzte Marktsituationen. Was wir damit erkennen? Das Silber hat vor 5 Wochen sein letztes Kaufsignal erhalten und nach einer Überhitzung sieht es nicht aus. Rein von der Saisonalität sollte es jetzt bis Mitte Febraur 2012 nach oben gehen. Auch im nächsten Chart - wo ich nur die Saisonalität betrachte - erkennen wir die bullishe Phase.

Blaue Linie = aktueller Kursverlauf, Rote Linie = bearishe Saisonalität, Grüne Linie = bullishe Saisonalität, Schwarze Linie = durchschnittlicher Verlauf der Saisonalität

Noch geht es etwas seitwärts im Silbermarkt, doch wenn es nicht nach unten geht und damit das Jahr wieder negativ wird, dann haben wir bald eine starke saisonale Phase im Silber vor uns. Rutscht Silber ins Minus, dann erwarte ich maximal eine Seitwärtsbewegung, doch dagegen sprechen klar die Positionen der Commercials im Silber. Silber ist für die Insider ein klarer Kauf - also auch für uns!

Gold

Auch das Gold ist auf dem Weg nach oben, doch es wird schwer, Kurse oberhalb der Marke von 1828 USD zu erreichen. Die Marke von 2000 USD steht auch für das kommende Jahr auf der Zielliste und nicht früher. Gold hat bis Mitte Januar eine starke Phase.

Gold ist klar in einem Bullenmarkt und wird es auch bleiben. Wie im Silber haben wir auch hier eine klare Jahresendrally vor uns.

Was ist aber nun der Favorit für mich? Um diese Frage zu beantworten, sehen wir uns den folgenden Chart an. Er zeigt das Ratio zwischen Gold und Silber mit dem saisonalen Verlauf für die kommenden Tage.

Ratio Gold und Silber

Die rote Linie zeigt uns den saisonalen Verlauf an. Geht es nach unten, dann ist Silber stärker als das Gold und so eine Phase haben wir bald vor uns. Das Zeitfenster liegt Mitte Dezember 2011 bis Mitte Januar 2012. Spätestens am März 2012 ist dann Gold wieder das bessere Zugpferd bei diesen beiden Metallen.

Das war es für heute mit dem kleinen Wochenausblick. Ich wünsche Ihnen alle eine erfolgreiche Woche!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

Die Aktienmärkte vor dem Sprung - saisonale Betrachtung - 2011 KW 42

Mon, 17 Oct 2011 16:07:12 GMT

Ich möchte heute einen Blick auf den Zustand der Aktienmärkte werfen. Geht es nach oben oder haben wir nur eine ganz normale "Bärenmarktrallye" - wie es ein bekannter Börsenbrief heute beschrieb. Wie alles aber im Leben - gibt es auch hier kein klares "ja" oder "nein". Deswegen mache ich einen ganz großen Bogen und betrachte den Aktienmarkt auf extrem lange Sicht seit 1881. Dies sollte reichen, um uns ein besseres Gefühl für die jetzige Entwicklung uns zu geben.

Das Konzept der Saisonalität ist neu und doch verwenden es nicht sehr viele Trader in ihren Analysen. Was sehr schade ist, denn so verpassen Sie sehr gute Chancen. Ich verwende es regelmäßig. Um den Wochenausblick wirklich effektiv zu erstellen, dann ist es wichtig, diese Analysetechnik mitzuverwenden. Auf der einen Seite werden so schmerzliche Verluste verhindert und auf der anderen Seite erhöhen wir die Chancen auf große Gewinne erheblich. Kommen wir nun aber zum Aktienmarkt und seiner Entwicklung.

Zuerst möchte ich die 10 Jahres Zyklen seit 1881 betrachten und besonders auf die Performance der einzelnen Jahre wert legen. Also wie hat das 1er Jahr 1881, 1891, 1901 und so weiter abgeschnitten, wie das 2er oder 4er Jahr. Sehen wir uns dazu folgende Übersicht an.

Die erste Spalte zeigt uns die 13 verschiedene 10 Jahres Zyklen der Aktienmärkte seit 1881 bis 2010 an. Oben finden wir die Bezeichnung für das jeweilige Jahr. Unten die Anzahl der Plus und Minus Jahre. Die letzte Zeile gibt uns die prozentuale Veränderung dieser Jahre wieder.

Was auffällt - das beste Jahr ist das 5er Jahr. Seit 1885 war kein 5er Jahr im Minus! Danach folgen das 8er und das 9er Jahr. Wirklich schlechte Jahre sind in den Aktienmärkten die 7er und 0er Jahre. Dabei ist der Performance Unterschied zwischen dem 0er und dem 5er Jahr mit 331 Prozent beträchlich! Aktuell haben wir ein 1er Jahr und dies ist im Minus, doch wie geht es nun weiter? Zwei Minusjahr in Folge hatten wir 2001 und 2002 und 1931 und 1932. Drei Verlustjahre in Folge sind auch keine Seltenheit, doch fangen diese meisten mit einer "0" an. Nur nach dieser Übersicht, könnnen wir leicht optimistisch nach vorne blicken. Doch wie sieht es genauer aus? Wir haben nur drei Monate vor uns, wie sieht dort die weitere Entwicklung aus und dafür sehen wir uns auch die Vergangenheit an. Da Gewinne für uns kein Problem sind, sondern eher die Verluste, so analysieren wir doch einfach die 30 größten Verlustmonate. Der schlechteste Monat war der September 1931 mit 29,94 Prozent Minus. An Position 30 befindet sich der Februar 2009 mit einem Verlust von 10,99 Prozent. Alle diese Monate geben uns also das normale Gefahrenpotential für den Aktienmarkt wieder.

Sehen wir uns die schlechtesten Monate in so einem Aktienjahr an.

Ganz deutlich ragen der September und Oktober negativ aus den Monaten hervor. Allein diese beiden Monate haben einen Verlust von über 200 Prozent "erreicht". Dagegen ist der Mai noch relativ harmlos. Da wir jetzt mitten im Oktober sind, liegen vor uns vier relative ruhige Monate. Sollten wir diese nutzen?

Wenn wir jetzt an dieser Stelle schon mal ein kleines Zwischenfazit ziehen, dann sieht es für die Aktienmärkte bis Dezember 2016 gut aus. Zwar haben wir nur einige schwache Jahre vor uns, doch das beste Jahr 2015 liegt schon in reichweite. Doch dies nützt uns nicht sehr viel für jetzt. Um das jetzige Umfeld zu analysieren ist es sinnvoll, sich die Positionen der Commercials oder auch der Insider anzusehen. Ich habe dafür den Wochenausblick entwickelt. Er zeigt mir am Wochenende, den fundamentalen und technischen Zustand meiner wichtigsten Märkte an. Wie dieser genau erstellt wird - würde jetzt den Rahmen sprengen, doch er ist Bestandteil meines MPK Coaching Programmes. Sehen wir uns doch viel mehr an, wie er in den Monaten September und Oktober 2011 funktioniert hat. Dies sind bekanntlich die gefährlichsten Monate im Jahr und eine Longposition sollte dann sehr gut begründet sein.

Die linke Seite - blaue Balken - zeigt das Bewertungssystem an und die rechte Seite - rote Linie - die Entwicklung des S&P500. An den beiden Hochpunkten waren die Marksituation im S&P500 klar Bearish. Der Aufbau einer Longposition hätte zu starken Verlusten geführt. Damals lag der S&P500 noch bei über 1.340 Punkten. Erst unter der Marke von 1.200 Punkte kehrten die Commercials wieder auf die Kaufseite der Aktienmärkte zurück! Sie haben kurz den Markt nach oben gedrückt, um dann letztendlich bei 1.126 Punkten das Tief im S&P500 abzubilden. Wie sieht es aktuell aus? Sehen wir uns dazu nur die Zahlen aus dem COT Report der letzten KW 41 an.

Die beiden Futureskontrakte im S&P500 finden wir ganz unten. Den S&P mini habe ich an den großen S&P angepasst und somit können wir erkennen, dass die Commercials eine extrem bullishe Position für die Aktienmärkte aufgebaut haben. So bullish waren die Commercials seit 2008 nicht mehr! Die Insider sind Bullish und wir privaten Trader aber extrem Bearish. Wer da wohl wirklich falsch liegt - muss ich wohl nicht beantworten.

Fazit: Alles zeigt nach oben, die Jahresendrally kann beginnen und das optimale Zeitfenster ist Mitte Oktober bis Ende März 2012.

Nun haben wir uns "nur" den S&P500 angesehen, wie sieht es beim DAX 30 aus? Dafür ganz schnell nur den passenden Chart!

DAX30 - saisonale Verlauf!

Die grüne Linie ist der Durchschnitt aller positiven Jahre - die rote Linie aller negativen Jahre - die schwarze Linie der allgemeine Verlauf und die blaue Linie der aktuelle Veraluf im DAX. Das wir 2011 kein positives Jahr haben - ist kein Geheimnis und trotzdem sehen wir, es geht nun nach oben! Sowohl im saisonalen Durchschnitt als auch im aktuellen DAX Verlauf. Der DAX ist BULLISH!

Ich denke, Sie haben nun ein besseres Gefühl für die weitere Entwicklung der Aktienmärkte für sich gewinnen können, wenn Sie mehr über dieses Thema erlernen wollen, dann melden Sie sich im MPK Coaching Programm an.

Viel Erfolg!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

KW 39 / 2011 - Die Angst bei den Edelmetallen bleibt - Bodenbildung in Sicht

Mon, 26 Sep 2011 09:10:54 GMT

Wer ist verantwortlich für die Kursbewegungen zur Börseneröffnung? Wissen Sie die Antwort? Larry Williams hat dazu einen Indikator entwickelt. Er vergleicht die Kursspanne von dem Schlusskurs des letzten Tages mit dem Eröffnungskurs des aktuellen Tages. Er nennt diesen Indikator den ProGo Private. Die ersten die vor Beginn der Arbeit die neuen Orders in den Markt legen, sind die Privaten und diese Gruppe bestimmt damit die ersten Kursbewegungen. Deswegen ist es klüger, sich zurückzuhalten und frühstens eine Stunde später mit dem Handel anzufangen, doch wer kann das schon - nur die professionellen Trader. Diese werden wie folgt "vermessen" - Eröffnungskurs minus Schlusskurs.

Mit diesem Wissen, sehen wir uns jetzt Gold und SIlber von heute an.

Gold

Gold läuft nun deutlich in Richtung der Marke von 1.537 USD - aktuell ist es bei 1.591 USD. Doch das Tief lag schon um die Marke von 1.537 USD! Hier kam es dann zur ersten größeren Kurskorrektur. Ob dies ausreicht, werden wir aber erst heute Abend sehen, denn der Handelstag fängt erst jetzt so richtig an!

Kommen wir nun zum Indikator - ProGo

Gold - ProGo

Die grünen Balken zeigen die Aktionen der Privaten, erst wenn sich dort ein roter Balken zeigt, erst dann werden die Optimisten zu Pessimisten. Die blauen Balken zeigen die professionellen Trader und die haben die Abwärtsbewegung im Gold eingeleitet! Die Privaten haben nur heute den Verkaufsdruck nachgegeben und die Nerven verloren. Zum Glück mehren sich aber immer mehr die Anzeichen für eine Bodenbildung und für mich ist das Kursziel von 1.500 USD ja auch schon erreicht wurden.

Silber

Die erste wichtige Unterstützungszone wurde sauber durchbrochen und damit kam es zur einer neuen Welle von Verkaufsordern im Silbermarkt. Silber bei 23 USD klingt immer mehr glaubwürdiger und damit wurde dann aus einem Bull-Market ein Bear-Market. Wer hätte bei einem Kurs von 50 USD daran gedacht?

Sehen wir uns auch hier die Aktivitäten der beiden Hauptgruppen an.

Silber - ProGo

Auch hier ging die Bewegung von den Profis aus, doch fast zeitgleich haben dann auch die privaten Trader den Verkaufsdruck am Morgen erhöht - dies führte dann zu dem Crash im Silbermarkt. Als Silber von 50 USD nach unten fiel, haben nur die Profis dies ausgeführt - Gewinnmitnahmen waren die große Überschrift dazu.

Aktuell:

Silber bei 29,35 USD - Tagestief war bei 26,05 USD

Gold bei 1.618 USD - Tagestief war bei 1.532 USD

Fazit:

Alle privaten Trader sind jetzt arbeiten und die Aktivitäten gehen jetzt von den großen Spielern aus! Warten wir auf die Schlusskurse - alle Anzeichen sprechen für eine erste Bodenbildung!

Viel Glück und Erfolg!

Mike C. Kock

www.Mike-Kock.de

KW 38 - 2011 - Panik in den Märkten

Sat, 24 Sep 2011 14:39:34 GMT

Ich sehe mir jeden Tag ungefähr 40 verschiedene Märkte an - dabei sind die Aktieninidzes, Zinsen, Währungen und Rohstoffe. Was denken Sie, wie viele Märkte haben in dieser Woche (KW38) mit einem Plus den Handel beendet und wie viel Märkte liegen auf Jahresblick im Plus?

Fange ich mit der Übersicht aus dem ForexBull an:

Die Farbe Rot ist verdammt dominant und den größten Verlust in dieser Woche hat das Silber hinter sich! Was bedeutet das alles? Buntes Papiergeld in fast allen westlichen Wirtschaftsnationen - die USA haben QE1 und QE2, die Schulden zurück zu zahlen scheint unmöglich und die Flucht in stabile Werte wie Edelmetalle schien eine sichere Sache! Doch was soll daran sicher sein, wenn das Gold in nur einer Woche ein Minus von 9,10 Prozent und Silber sogar ein Minus von 23,93 Prozent aufzeigen! Passiert hier etwas, was wir nicht sehen. Ist diese Welt gar nicht so kaputt? Der Euro sicher und Griechenland und Italien sind nur eine nette Sommergeschichte? Die Banken stehen nicht am Abgrund, sondern sie erzählen es nur? Wir haben alle unsere Fragen und eines steht fest - hier wurde eine Menge Geld vernichtet (aber halt keine realen Werte!). Irgendwann erhalten wir auch mal wieder eine Antwort auf diesen Crash im den Edelmetallen. Ich möchte heute nur die technische Seite und das Verhalten der Commercials für Gold und Silber genauer betrachten.

Gold & Silber

Das Silber viel volatiler ist, wie Gold war schon bekannt, was dieser Aussage aber real bedeutet, dies zeigt der Chart oben. Nach der ersten starken Korrektur im Silber war ist eigentlich Bullish, die Übertreibung war offensichtlich aus dem Markt genommen wurden und ein stabiler Boden hatte sich gebildet. Doch das einzigste was sich gebildet hatte, war eine zu große Sicherheit - es kann ja nichts mehr passieren. Wir wurden da eines besseren belehrt!

Da das Gold nun an erster Stelle liegt - fange ich auch mit diesem Markt zuerst an.

Gold - Signale

Die Warnung das es nach unten in Richtung der 1600 USD gehen kann, war schon vor einigen Wochen auf dem Bildschrim zu sehen. Diese Korrektur im Goldmarkt hatte sich schon lange angekündigt und kam daher nicht so überraschend für mich. Auch für die anderen Marktteilnehmer war dies eine logische Entwicklung.

Gold - Open Interest - COT und Kursziele

Bevor wir uns die Kursziele ansehen, ist es wichtig, die Ausgangspunkte zu verstehen. Als Tief kam eigentlich immer nur ein Punkt in Frage - die Commercials (grüne Linie) waren oberhalb der Privaten und hatten sehr geringe Shortpositionen und das Open Interest lag unterhalb des Durchschnittes und hat im Regressionskanal eine Übertreibung nach unten abgebildet.

Ausgehend von diesen Voraussetzungen gab es nur drei wirkliche Longeinstiege der Commercials im Gold. Diese Tiefs sind damit der Ausgangspunkt der Aufwärtsbewegung. Das Zeil ist bei allen drei Punkten gleich - das Allzeithoch. Nun gehe ich von einer starken Korrektur aus und die sollte immer um die 50 Prozent der Aufwärtsbewegung liegen. Fakt ist - das erste Kursziel die Marke von 1699 USD haben wir schon einmal getestet, doch jetzt streben wir in Richtung 1615 USD und dies wäre dann der Trend seit Januar 2011. Sehen wir uns aber den längsten Trend an, dann haben wir durchaus "Chancen" bei 1537 USD neu wieder in das Gold einzusteigen. Wer hätte dies geahnt!

Positiv für uns, sind aber die Positionen der Commercials - seit Januar 2011 waren diese nicht mehr so Bullish - hier wird also auf eine Fortsetzung des Trends im Gold gesetzt. Was noch nicht dazu passt, ist das Open Interest, dies zeigt noch zu viel Interesse an Gold und auch die Privaten sind noch zu optimistisch. Wann kann es also so weit sein mit einem Neueinstieg?

Gold - Saisonalität

Kurze Erklärung:

Blau - aktueller Kursverlauf, Grün - bullishe Jahre, Rot - Bearishe Jahre, Schwarz - der druchschnittliche Kursverlauf aller Jahre!

Das Gold ein bullishes Jahr hat, daran besteht offenbar kein Zweifel! Doch der nächste richte Anstieg beginnt erst im November wieder und bis dahin kann alles passieren. Was wir nicht vergessen sollten, die Notenbanken sind aktuell Nettokäufer im Goldmarkt und von dieser Seite kam es wohl auch zu Verkäufen, um den Goldpreis nach unten zu drücken. Hat man erst einmal eine Lawine ausgelöst, dann purzeln die Kurse von allein immer tiefer. Unten im Tal können dann billig die Kaifer wieder in den Goldmarkt einsteigen.

Soweit die Theorie - sehen wir, was die Realtität bis zum November macht.

Silber - Signale

Silber ist kein leichter Markt, um hier mit Hilfe des COT Reports markante Punkte im Chart zu finden. Da funktioniert die Sache mit dem Neu und Vollmond im Silber schon viel besser, doch dies ist ein anderes Thema! Sehen wir uns den Chart an.

Fakt ist - den letzten Einbruch zeigten die Positionen der Marktteilnehmer uns nicht an! Nur vor einigen Wochen ein schönes Entry. Jetzt haben wir nur noch einen kleinen Gewinn von knapp ein Prozent für dieses Jahr und damit wird es kritisch! Sehen wir uns gleich den Saisonalen Verlauf an.

Silber - Saisonalität

Aus Bullish wird neutral und noch ein kleiner Schubser und wir haben ein bearishen Jahresabschluss! Dafür müssten wir aber bis zum Oktober diese Position halten und mal ehrlich, dass sieht nicht nach einer Bodenbildung aus! Was uns dieser Chart auch nicht anzeigt, wie weit es noch nach unten gehen kann und warum es dazu kam. Deswegen jetzt der letzte Chart - Silber mit dem Open Interest, den COT Report und den Kurszielen.

Silber - Open Interest - COT und Kursziele

Die Erklärung ist Ihnen nun vertraut, kommen wir gleich zu den Fakten. Das Open Interest bewegt sich im neutralen Bereich, um seinen Mittelwert, hier finden wir nichts auffälliges. Aber die Positionen der Privaten sind hoch und dazu haben die Commercials ihrerseits ihre Positionen zum letzten Longeinstieg wieder minimiert. Nun kam es zu diesem Crash und ich denke mal, die Privaten sind die Verkäufer im Markt gewesen. Sie haben - ohne es zu wollen - den Markt weiter nach unten. gedrückt!

Das Kurziel von 32,11 USD hat Silber erreicht, doch das nächste Kursziel sind jetzt 24,23 USD. Kurz darüber haben wir noch ein kleines Tief - bei 226,33 USD - das ist dann auch die letzte Unterstützung. Doch damit wären wir dann im negativen Bereich für dieses Jahr und damit ist es dann auch sehr schwer, wieder ins Plus zu drehen.

Mein Fazit:

Wenn ich Gold noch gut einschätzen kann, hier sieht alles noch stabil aus, macht das Silber mir einige Probleme. Technisch gesehen ist im Silber die blanke Panik und hier sollte man sich unbedingt raushalten, bis ein Boden gefunden wurde. In beiden Märkten zeigen uns das Open Interst und die Positionen der Commercials und der Privaten diesen Moment an. Bis dahin - ruhig bleiben und Tee trinken, auch wenn es verdammt schwer fällt!

Viel Erfolg!

Mike C. Kock